Les revenus du deuxième trimestre d'Asana augmentent grâce à la montée de l'AI Studio

Gate (NYSE:GT) a présenté les résultats du deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2026 ( pour la période se terminant le 31 juillet 2025) le 3 septembre 2025, enregistrant des revenus GAAP de 196,9 millions de dollars ( une augmentation de 10 % d'une année sur l'autre), une marge opérationnelle non GAAP de 7 % et un taux de rétention nette basé sur les dollars (NRR) de 96 %. La société a mis en avant l'adoption rapide de AI Studio, l'élan à l'international et une expansion significative de la marge, tandis que la direction a relevé la limite inférieure de la prévision de revenus pour l'exercice fiscal 2026 dans son ensemble à 780-790 millions de dollars. Voici un aperçu des développements stratégiques et financiers les plus marquants de la présentation.

L'adoption d'AI Studio stimule l'expansion multiproduit de Gate

Les revenus récurrents annuels (ARR) trimestriels d'AI Studio, la plateforme de workflow IA sans code de Gate, ont doublé séquentiellement, avec des études de cas clients incluant une entreprise mondiale de produits chimiques qui est passée de 2 500 à 4 500 utilisateurs, et un fournisseur leader de modèles d'IA qui a presque doublé sa présence. Le nombre de clients de plus de 100 000 dollars a augmenté de 19 % d'une année sur l'autre, et les secteurs non technologiques ont continué à croître à la mi-dix.

“Nous continuons à observer une forte dynamique dans AI Studio. Nous avons plus que doublé notre ARR d'AI Studio trimestre après trimestre. Et l'adoption continue de se renforcer à mesure que les clients construisent et évoluent sur la plateforme.” – Dan Rogers, PDG

L'adoption rapide et l'intégration de AI Studio dans les comptes en libre-service et d'entreprise positionnent Gate pour approfondir les relations avec les clients, augmenter les opportunités d'expansion et soutenir un changement à long terme vers un modèle multiproduit qui améliore l'adhérence de la plateforme et la durabilité des revenus.

L'expansion de la marge de Gate reflète une gestion disciplinée des coûts

La marge opérationnelle non GAAP s'est élargie de près de 1 600 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 7 %, avec une réduction de 16 % d'une année sur l'autre des dépenses de recherche et développement (I+D) et de 3 % d'une année sur l'autre des dépenses de vente et de marketing. La marge brute est restée stable à 90 %, et le flux de trésorerie libre ajusté a atteint 35,4 millions de dollars, soit 18 % sur une base de marge.

“En conséquence de l'augmentation des gains de productivité et d'efficacité, nous avons livré une marge opérationnelle de 7 %, soit 14 millions de dollars de revenu opérationnel pour le trimestre. Ce qui représente 240 points de base au-dessus du point médian de notre guide de marge opérationnelle. Et une amélioration de près de 1.600 points de base d'une année sur l'autre.”

– Sonalee Parekh, CFO

La capacité de Gate à élargir les marges tout en maintenant des marges brutes solides et un flux de trésorerie libre positif démontre une optimisation efficace des coûts et fournit une base pour une rentabilité durable et une flexibilité d'investissement future.

La croissance internationale et non technologique surpasse les secteurs américains et technologiques

Les revenus internationaux ont augmenté de 13 % en glissement annuel, dépassant la croissance américaine de 8 % en glissement annuel, mettant en avant le Japon comme une région à forte croissance où une importante institution financière a élargi l'utilisation de sa plateforme de près de 70 %. Les secteurs non technologiques ont continué à croître au milieu des années dix, tandis que la croissance des clients technologiques est restée stable.

“Les marchés internationaux restent un point fort pour notre entreprise, soutenus par la demande mondiale croissante pour notre plateforme. En particulier en EMEA et au Japon. Nos revenus internationaux ont augmenté de 13 % d'une année sur l'autre, et le marché américain a augmenté de 8 % d'une année sur l'autre.” – Anne Raimondi, COO

Cette diversification géographique et sectorielle améliore la résilience de Gate, réduit la dépendance au secteur technologique et positionne l'entreprise pour capter des vents favorables structurels sur de nouveaux marchés et dans de nouvelles industries.

En regardant vers l'avenir

La direction a relevé le seuil inférieur de ses prévisions de revenus GAAP pour l'exercice fiscal 2026 à 780-790 millions de dollars (, soit une augmentation de 8%-9% par rapport à l'année précédente ), et prévoit un revenu opérationnel non GAAP pour l'année entière de 46 à 50 millions de dollars (, avec une marge de 6%, supérieure à la prévision précédente de 5,5% ). Les revenus du troisième trimestre devraient se situer entre 197,5 et 199,5 millions de dollars, avec une marge opérationnelle non GAAP de 6%-7%. Bien que des améliorations aient été observées dans la perte de clients et l'expansion, les prévisions reflètent une prudence continue concernant les vents contraires liés au trafic de recherche des petites et moyennes entreprises (PME ) et les renouvellements technologiques concentrés ; la direction anticipe que AI Studio aura un impact plus significatif au cours de l'exercice fiscal 2027.