La liquidité de Bitcoin s'oriente vers les stablecoins alors que l'intérêt pour le BTC diminue.

Le Bitcoin se trouve actuellement en consolidation autour du niveau de $110.000 après des jours de pression vendeuse et d'incertitude élevée. L'élan haussier qui a conduit le BTC jusqu'à son récent maximum historique de $124.500 s'est ralenti, et le marché est maintenant dans une phase corrective. Les haussiers tentent de défendre des zones clés de support, mais la force décroissante suggère que la consolidation pourrait persister à court terme.

L'analyste en vue Darkfost a souligné un développement critique : le ratio des réserves BTC/Stablecoin s'approche de niveaux qui montrent historiquement des signaux d'achat peu fréquents. Ce ratio mesure l'équilibre entre les réserves de Bitcoin et les réserves de stablecoins, offrant une vue sur le positionnement des investisseurs et la dynamique de liquidité.

Selon Darkfost, la configuration actuelle est significative car ce signal n'est apparu que deux fois depuis le dernier marché baissier. Notamment, l'instance précédente a eu lieu en mars, lorsque Bitcoin a reculé à 78 000 $ avant de déclencher un puissant rallye qui l'a amené à de nouveaux sommets proches de 123 000 $. La possible réapparition de ce signal suggère qu'en dépit de la faiblesse à court terme, les conditions sous-jacentes de liquidité pourraient préparer le terrain pour un autre mouvement haussier.

Les réserves de Bitcoin et la dynamique des stablecoins signalent une configuration inhabituelle

Selon l'analyste Axel Adler, un phénomène significatif est en train de se développer alors que le ratio BTC/Stablecoin se rapproche du niveau critique de 1. Ce ratio montre essentiellement que la quantité de réserves de Bitcoin atteint une équivalence avec les réserves de stablecoins. En termes pratiques, cela signifie que la liquidité est en train de changer, avec des réserves de stablecoins augmentant par rapport aux avoirs en BTC.

Cette tendance suggère que les investisseurs ne sont actuellement pas sur-exposés à Bitcoin. Au contraire, ils maintiennent plus de “poudre sèche” sous forme de stablecoins, se positionnant pour des opportunités potentielles. Les données sont renforcées par un nouveau jalon : les réserves de stablecoins ERC-20 viennent d'atteindre un maximum historique de 37,800 millions de $. Un tel chiffre confirme que la demande et la liquidité continuent de circuler à un rythme constant, même alors que Bitcoin traverse sa correction actuelle.

Les implications sont doubles. D'une part, les réserves croissantes de stablecoins pourraient fournir le carburant nécessaire à un fort rebond si le sentiment change. D'autre part, Adler souligne que ce type de configuration a historiquement été observé dans des environnements de marché baissier, où l'accumulation de stablecoins signale de la prudence plutôt qu'un appétit pour le risque.

Cette contradiction rend la situation actuelle particulièrement intrigante. Avec Bitcoin se consolidant après sa course vers 124 500 $, le marché entre dans une phase décisive.

L'impulsion de BTC s'affaiblit : consolidation autour de $110K

L'action du prix de Bitcoin sur le graphique de 12 heures montre une consolidation autour du niveau de 110.800 $ après une période de forte volatilité. Après avoir atteint son plus haut historique près de 124.000 $, BTC a chuté brusquement et lutte maintenant pour retrouver un élan haussier. Le prix évolue légèrement au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours (ligne rouge), qui fonctionne actuellement comme une zone de support clé autour de 111.700 $.

Les moyennes mobiles de 50 jours (ligne bleue) et de 100 jours (ligne verte) restent au-dessus des niveaux actuels, suggérant que Bitcoin est toujours sous pression baissière à court terme. Tant que BTC ne récupère pas la zone de $113.000-$115.000, toute reprise sera probablement corrective plutôt que le début d'une nouvelle tendance haussière.

La résistance près de 112.500 $ a limité les tentatives récentes de récupération, tandis que le support immédiat se situe entre 108.000 $ et 109.000 $. Une rupture décisive en dessous de cette zone pourrait pousser le BTC vers la région de 105.000 $, où se trouve une demande structurelle plus forte. D'autre part, une récupération réussie de 115.000 $ augmenterait les chances d'une nouvelle tentative vers 120.000 $.