Sur les marchés financiers européens, une révolution silencieuse est en train de se dérouler. Alors que la demande des investisseurs pour des produits plus rentables et en liquidité ne cesse d'augmenter, les ETF (fonds négociés en bourse) deviennent les nouveaux chouchous de l'industrie de la gestion d'actifs.

Les deux géants de la gestion d'actifs britanniques – Royal London Asset Management (RLAM) et M&G – s'emploient à se positionner dans ce secteur en pleine croissance afin de se tailler une place sur ce marché émergent.

Le PDG de RLAM, Hans Jorgensen, a révélé que l'entreprise prévoit d'établir une nouvelle succursale à Dublin dans l'année et demie à venir, ce qui constituera une étape importante dans son expansion internationale et son entrée sur le marché des ETF actifs. Jorgensen a déclaré que l'objectif de RLAM est de figurer parmi les dix premiers du secteur et prévoit de lancer prochainement des produits d'actions et d'obligations.

Parallèlement, M&G a également annoncé le lancement prochain de ses premiers ETF actifs, axés sur les obligations d'État britanniques et américaines. Neil Godfrey, responsable des clients institutionnels chez M&G, estime que ces nouveaux produits attireront de nouveaux groupes d'investisseurs et approfondiront la collaboration avec les clients institutionnels existants.

Les données montrent que la croissance du marché des ETF actifs en Europe est remarquable. Depuis 2019, la taille du marché a été multipliée par environ sept, atteignant 68,6 milliards d'euros. Plus intéressant encore, le nombre d'ETF actifs a pour la première fois dépassé celui des ETF passifs, soulignant que ce domaine devient un nouveau point focal pour les sociétés de fonds.

Non seulement RLAM et M&G, mais d'autres géants des fonds traditionnels se joignent également à cette transformation. Schroders a lancé en septembre son premier ETF actif européen, investissant dans des actions mondiales et des obligations de haute qualité. Jupiter a quant à lui lancé dès le début de l'année un ETF actif de obligations gouvernementales mondiales.

Comparé aux fonds communs de placement traditionnels, les ETF peuvent être négociés en temps réel pendant les heures de négociation, offrant aux investisseurs une plus grande transparence et flexibilité. Cela rend les ETF actifs plus attrayants sur le marché et en fait une direction importante pour la transformation des fonds traditionnels.

Avec l'entrée de plus en plus de sociétés de gestion d'actifs dans ce domaine, la concurrence sur le marché européen des ETF actifs va devenir de plus en plus intense. Cette transformation offre non seulement aux investisseurs davantage de choix, mais elle pourrait également redéfinir l'ensemble du paysage de l'industrie de la gestion d'actifs. À l'avenir, nous pourrions être témoins d'un monde d'investissement plus diversifié, flexible et transparent.