Dans un marché haussier, nous rencontrons souvent le phénomène de "bougie à longue mèche". Cette forte fluctuation des prix peut rapidement éliminer les positions adverses, et en particulier pour les alts, elle peut souvent entraîner une hausse de plus de deux fois en peu de temps.

Cependant, cette situation de marché a également apporté d'énormes risques. Tout d'abord, dans des conditions de marché extrêmes, les ordres stop-loss pour les contrats à effet de levier élevé sur l'ensemble du capital peuvent échouer. Cela est dû au manque de contreparties suffisantes sur le marché pour exécuter vos ordres stop-loss, entraînant des glissements sévères, voire l'impossibilité totale de déclencher le stop-loss. Deuxièmement, certains market makers peuvent délibérément élargir le spread avant d'insérer une bougie à longue mèche, réduisant ainsi la liquidité du marché. Lorsque les ventes ne peuvent pas obtenir suffisamment de liquidité, le phénomène de bougie à longue mèche se produit.

Face à ces risques, comment devrions-nous participer de manière saine au trading de contrats ?

Tout d'abord, il est crucial de bien comprendre la différence entre les contrats à marge totale et les contrats à marge isolée. Nous devons avoir une idée claire des risques potentiels associés à chaque type de contrat et élaborer en conséquence des stratégies de gestion des risques et de gestion des positions.

Deuxièmement, il est essentiel de reconnaître pleinement le danger des situations extrêmes. Dans ce cas, vos ordres de stop loss peuvent ne pas être exécutés comme prévu, ce qui peut entraîner des pertes bien supérieures aux attentes.

Enfin, appliquez le principe de "connaissance et action unies". Avant d'ouvrir une position, nous devons clairement identifier les risques de chaque transaction et où le stop-loss doit être fixé. Si vous sentez qu'une transaction commence à s'éloigner des attentes, accepter la perte est souvent une sage décision, plutôt que de tenter de maintenir la position par une augmentation de la marge. N'oubliez pas de ne pas embellir ce comportement en l'appelant soi-disant "stratégie de Martingale".

Bien que le trading de contrats soit plein d'opportunités, il cache aussi des risques. Ce n'est qu'en comprenant pleinement les mécanismes du marché et en gérant correctement les risques que nous pourrons nous maintenir en position de force dans ce marché en constante évolution.