UBS résiste à réduire sa taille alors que les régulateurs suisses intensifient la pression

Vendredi, le directeur général d'UBS, Sergio Ermotti, a affirmé que la banque ne réduira pas sa taille, malgré les appels des régulateurs suisses à renforcer sa stabilité après l'acquisition de Credit Suisse.

Ermotti a exprimé sa confiance dans le fait qu'UBS et les régulateurs de Berne peuvent trouver un compromis viable et a souligné que réduire la taille de la banque ne serait pas bénéfique. “Réduire la taille de la banque n'est pas une stratégie”, a-t-il commenté.

UBS confirme son intention de rester en Suisse

La banque a résisté à plusieurs mesures introduites en juin pour protéger la Suisse si son unique prêteur mondial est confronté à des pressions financières. Une proposition exigerait qu'UBS augmente la capitalisation de ses unités non suisses de 60 % à 100 % pour absorber des pertes étrangères. Cependant, les analystes avertissent que le respect de cette exigence pourrait obliger la banque à réserver environ 24 milliards de dollars supplémentaires, limitant ainsi sa capacité à rendre du capital aux actionnaires.

Selon des rapports, la banque avait élaboré des plans de contingence et explorait même la possibilité de transférer son siège à l'étranger. En juillet, des sources proches du dossier ont affirmé que le prêteur suisse envisageait de déplacer sa base à Londres. Dans le même temps, ils ont indiqué que la banque avait exprimé des préoccupations internes selon lesquelles les règles proposées pourraient la rendre vulnérable à une BS étrangère. Néanmoins, Ermotti a ensuite déclaré que la banque reste engagée à rester en Suisse.

Lors d'une conférence d'affaires ce vendredi, l'exécutif a soutenu que la force de UBS réside dans sa portée mondiale et a affirmé que se réduire serait une erreur. Il maintient sa confiance dans le fait qu'un terrain d'entente peut être trouvé pour éviter que la banque ait à réserver des milliards supplémentaires en capital sous les règles proposées.

Néanmoins, selon des sources internes, le prêteur anticipe désormais qu'il ne parviendra pas à atteindre son objectif de réduction d'effectifs avant d'avoir terminé la fusion avec Credit Suisse l'année prochaine. Depuis le début de 2024, la banque a réduit environ 1 300 postes chaque trimestre, laissant son effectif au-dessus de 105 000 employés à temps plein en juin. Cependant, il est peu probable qu'elle atteigne son objectif interne au rythme actuel des réductions.

Bien que la banque n'ait pas officiellement partagé son objectif de personnel, selon le Financial Times, des sources internes ont indiqué que les dirigeants souhaitent réduire le personnel total à 85 000 d'ici la fin du processus d'intégration.

UBS travaille sur la réduction des coûts avant l'intégration complète de Credit Suisse

Le directeur financier de UBS, Todd Tuckner, a déclaré aux analystes en août que les efforts de réduction des coûts seraient répartis équitablement entre les économies liées à la technologie et à la main-d'œuvre. L'acquisition de Credit Suisse a apporté environ 45 000 employés supplémentaires, portant le personnel total à plus de 119 000 à son apogée. Cependant, environ 14 000 emplois à temps plein ont été supprimés.

Ermotti, au début de cette année, a déclaré que UBS connaît environ 7 % de rotation naturelle chaque année, mais selon une source interne, le taux d'usure a diminué, rendant difficile la réduction de l'effectif. Néanmoins, la banque s'est concentrée sur la mobilité interne, avec plus des deux tiers des postes vacants en Suisse pourvus en interne l'année dernière.

En août, le prêteur a transféré plus d'un million de clients de détail de Credit Suisse vers les systèmes d'UBS, ce qui a entraîné des centaines de pertes d'emplois au niveau national. Cependant, les économies complètes ne seront pas reflétées tant que les anciens systèmes de la banque, qui subsistent des plateformes héritées de Credit Suisse, ne seront pas complètement éliminés après mars 2026.

Il me semble plutôt suspect qu'UBS résiste autant aux mesures de sécurité proposées. N'avons-nous rien appris de la crise financière ? Les grandes banques veulent toujours maintenir leur taille tout en minimisant leurs réserves de capital, et ensuite ce sont les citoyens qui paient quand tout s'effondre. Et ce “ce n'est pas une stratégie de réduire la taille” ressemble davantage à une protection des bonus des dirigeants qu'à une préoccupation pour la stabilité financière de la Suisse.