Prévisions : Cette action à fort dividende devrait surperformer le S&P 500 dans les années à venir

Une stratégie de croissance robuste génère des rendements exceptionnels

Un opérateur d'infrastructure mondial de premier plan a constamment livré des rendements supérieurs au marché depuis sa création. L'approche unique de l'entreprise combine un rendement du dividende élevé avec de fortes perspectives de croissance, la positionnant pour un succès continu.

Avec un rendement de dividende actuel d'environ 4,3 %, dépassant largement le 1,2 % du S&P 500, ce géant des infrastructures se distingue parmi les actions à haut rendement. Ce qui le distingue est sa capacité à maintenir une croissance substantielle tout en offrant des dividendes généreux, une combinaison rare sur le marché.

Le bilan de l'entreprise en dit long. Elle a réalisé un taux de croissance annuel composé de 14 % des fonds d'exploitation (FFO) tout en soutenant un taux de croissance annuel composé des dividendes de 9 %. Cette combinaison puissante a entraîné un rendement total annuel moyen de 13,1 %, surpassant facilement les 11,4 % du S&P 500 sur la même période.

Plusieurs catalyseurs de croissance alimentent l'optimisme

La stratégie de croissance de l'opérateur d'infrastructure est multifacette et robuste. Elle se concentre sur l'acquisition d'actifs de haute qualité à des valorisations attractives, puis sur leur amélioration grâce à des améliorations opérationnelles et des expansions stratégiques. Cette approche, associée à un programme discipliné de recyclage du capital, s'est révélée très efficace.

Plusieurs facteurs clés contribuent aux perspectives de croissance de l'entreprise :

1. Revenus liés à l'inflation : Environ 85 % de son FFO provient de contrats à long terme ou de structures tarifaires réglementées, dont beaucoup sont indexés sur l'inflation. Cette caractéristique devrait à elle seule entraîner une croissance annuelle du FFO de 3 à 4 % par action.

2. Exposition aux mégatendances mondiales : L'entreprise investit stratégiquement dans des secteurs bénéficiant de thèmes majeurs tels que la numérisation, la décarbonisation et la déglobalisation. Ces tendances devraient alimenter une croissance constante des volumes sur sa plateforme d'infrastructure.

3. Pipeline de projets substantiels : Avec plus de 7,7 milliards de dollars de projets de capital de croissance prévus pour être achevés dans les prochaines années, l'entreprise a un chemin clair vers une expansion continue. Une partie significative de ces investissements est axée sur l'infrastructure des données, y compris les centres de données et les installations de fabrication de semi-conducteurs.

4. Acquisitions stratégiques : Les investissements récents dans des actifs d'infrastructure de haute qualité devraient contribuer à des flux de trésorerie stables et croissants grâce à des structures tarifaires indexées sur l'inflation.

Potentiel pour des rendements supérieurs au marché

L'équipe de direction du spécialiste des infrastructures prévoit une croissance continue du FFO par action dépassant 10 % par an. Combiné à son dividende à haut rendement, qui devrait croître de 5 à 9 % par an, l'entreprise semble bien positionnée pour offrir des rendements totaux dans la fourchette des chiffres à deux chiffres par an.

Cette combinaison convaincante de potentiel de revenu et de croissance soutient l'idée que cet opérateur d'infrastructure pourrait considérablement surperformer le S&P 500 au cours de la prochaine décennie.

Un mot de prudence

Bien que les perspectives semblent prometteuses, les investisseurs doivent toujours effectuer des recherches approfondies et prendre en compte leur situation financière individuelle avant de prendre des décisions d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et tous les investissements comportent des risques inhérents.