12 sept. (Reuters) - Le dollar australien a atteint un sommet de 10 mois par rapport à son homologue américain, préparant le terrain pour sa performance hebdomadaire la plus robuste depuis avril. Cet élan survient alors que des données économiques plus faibles des États-Unis renforcent l'argument en faveur de plusieurs réductions de taux, tandis que des indicateurs de prix positifs suggèrent de nouveaux gains dans les mois à venir.

Vendredi, l'Aussie a atteint un sommet de sept mois par rapport au yen japonais, un zénith de trois mois contre l'euro, et un sommet de dix mois par rapport au dollar canadien.

Les analystes de marché attribuent la force du dollar australien à plusieurs facteurs, notamment des marchés boursiers à des niveaux record, des différentiels de rendement favorables alors que la Banque de réserve d'Australie (RBA) adopte une approche mesurée de l'assouplissement monétaire, l'augmentation des prix des matières premières et la stabilité politique du pays couplée à sa position budgétaire relativement saine.

Chris Weston, responsable de la recherche dans une société de services financiers de premier plan, a déclaré : "En tenant compte des mouvements dans les taux de change croisés AUD, il est évident que cet élan dépasse de simples vents arrière des marchés à risque et le rôle de l'AUD en tant que baromètre de risque dans les devises G10."

Il a ajouté : "Nous avons observé une activité accrue des clients dans les paires AUD récemment, avec un mélange de traders stratégiques attirés par l'attrait relatif de l'AUD et d'investisseurs en momentum maintenant des positions longues sur la base de sa performance exceptionnelle."

Le dollar australien a atteint un sommet de 10 mois de 0,6665 $ contre le dollar américain vendredi, ayant élancé de 0,7 % pendant la nuit pour franchir une résistance technique cruciale à 0,6625 $. Cette percée a fourni un élan technique pour une appréciation supplémentaire, les traders haussiers visant désormais le niveau de 0,6687 $ vu pour la dernière fois en novembre.

Pour la semaine, l'Aussie a grimpé de 1,6 %, se classant parmi les meilleures performances du groupe de devises G10.

Au cours de la nuit, un rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis, largement conforme aux attentes, couplé à une augmentation des demandes hebdomadaires de chômage, a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale mettra en œuvre deux baisses de taux supplémentaires après la réduction d'un quart de point anticipée la semaine prochaine.

En revanche, les marchés perçoivent une probabilité minimale d'assouplissement de la politique de la RBA lors de sa prochaine réunion, suite à une série d'indicateurs économiques nationaux robustes. La probabilité d'une réduction de taux d'un quart de point à 3,35 % en novembre a diminué à 76 %, contre 100 % il y a seulement quinze jours.

Cette divergence explique en partie pourquoi les obligations australiennes ont pris du retard lors du récent élan, élargissant l'écart par rapport aux rendements des bons du Trésor américain à 10 ans à environ 18 points de base contre -20 points de base à la mi-juin.

Cependant, le dollar néo-zélandais a été moins réussi à retrouver ses sommets de plusieurs mois, freiné par des données économiques persistantes faibles et une position accommodante de la banque centrale. Il est resté stable à 0,5975 $, ayant gagné 0,6 % pendant la nuit. Pour la semaine, il a apprécié de 1,3 %.

L'attention se tourne maintenant vers les chiffres du PIB de la Nouvelle-Zélande, qui doivent être publiés mercredi prochain, et qui devraient montrer une contraction de 0,3 % de l'économie au cours du trimestre de juin. Toute faiblesse inattendue pourrait alimenter des spéculations sur une réduction substantielle de 50 points de base de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, qui a déjà signalé deux ajustements supplémentaires de 25 points de base cette année.

Les données de vendredi ont révélé une augmentation de 0,7 % des dépenses de détail en Nouvelle-Zélande pour le mois d'août, marquant la troisième hausse mensuelle consécutive.

Darren Gibbs, un économiste senior dans une grande institution financière, a commenté : "Cette tendance à l'amélioration est de bon augure pour le PIB du trimestre de septembre, en particulier après ce que nous anticipons comme étant un résultat décevant pour le trimestre de juin la semaine prochaine."