Microsoft conclut un accord de 17,4 milliards de dollars pour des GPU avec Nebius

Microsoft vient de conclure un énorme contrat cloud de 17,4 milliards de dollars avec Nebius, garantissant un accès à long terme à des GPU haute vitesse pendant ce qui est devenu une course intense pour le matériel d'IA. J'ai vu ces géants de la technologie dépenser des milliards comme s'il s'agissait de menue monnaie, mais cet accord se démarque vraiment.

Le contrat pourrait potentiellement atteindre 19,4 milliards de dollars si Microsoft décide d'augmenter son échelle - leur offrant la flexibilité de répondre rapidement alors que la demande en IA continue de grimper sans relâche. Ce partenariat de cinq ans figure parmi les plus gros contrats jamais conclus par une startup d'IA.

Pour Microsoft, c'est un coup de maître pour rester en tête dans la course aux armements en IA. Leurs résultats trimestriels récents racontent l'histoire : 3,65 $ par action avec 76,44 milliards de dollars de revenus, dépassant les attentes de Wall Street. Leur unité Intelligent Cloud à elle seule a rapporté 29,88 milliards de dollars - des chiffres qui rendraient nerveux n'importe quel concurrent.

Nebius accordera à Microsoft l'accès à des clusters GPU dédiés grâce à un nouveau centre de données en construction à Vineland, dans le New Jersey. Le moment ne pourrait pas être plus critique. Alors que tout le monde s'efforce de développer l'IA générative, la puissance de calcul est devenue le nouveau pétrole, et l'énorme investissement de Microsoft dans OpenAI exige une infrastructure massive.

Les chaînes d'approvisionnement en GPU restent douloureusement contraintes. Même Nvidia ne peut pas produire des puces assez rapidement, obligeant les géants de la technologie à chercher des solutions alternatives. Cet accord garantit que Microsoft ne se retrouve pas à mendier des restes lorsque les goulets d'étranglement matériels menacent de faire dérailler leurs ambitions en matière d'IA.

C'est aussi un jeu de diversification stratégique. En ne mettant pas tous leurs œufs dans le même panier Nvidia, Microsoft réduit les risques et renforce la résilience de sa planification infrastructurelle. Cela leur donne un avantage significatif par rapport à AWS et Google Cloud, qui investissent également des milliards dans des centres de données AI.

Pour Nebius, cet accord est transformateur. L'entreprise basée à Amsterdam, issue de la société technologique russe Yandex en 2024, considère cela comme son moment pour prouver qu'elle peut rivaliser avec des géants établis. Leur action a grimpé de plus de 60 % à la suite de cette nouvelle, alors que les investisseurs reconnaissaient l'importance de sécuriser un flux de revenus aussi massif et stable.

Nebius prévoit de financer la nouvelle infrastructure grâce à une combinaison de flux de trésorerie provenant de l'accord avec Microsoft et d'une dette garantie par le contrat. Les revenus réguliers leur permettront d'élargir leur empreinte mondiale et de renforcer leur position dans l'espace cloud de l'IA.

Dans ce jeu à enjeux élevés de suprématie de l'IA, Microsoft vient de faire un coup audacieux qui pourrait remodeler le paysage concurrentiel pour les années à venir.