Analyse du prix de l'Ethereum : La demande institutionnelle et les indicateurs techniques pointent vers un potentiel élan au T4

Position actuelle du marché d'Ethereum

Ethereum (ETH) se négocie actuellement à 4 470 $, les analystes de marché suggérant un potentiel de croissance significatif au quatrième trimestre de 2025. Cette perspective est principalement soutenue par une forte demande institutionnelle et des attentes de réductions des taux d'intérêt.

Accumulation institutionnelle et sentiment du marché

Des données récentes indiquent un intérêt institutionnel substantiel pour l'Ethereum :

• Les ETF Ethereum ont augmenté leurs avoirs de 250 000 Éther ( environ 1,08 milliard de dollars ) au cours de la semaine dernière, marquant leur quatrième meilleure semaine depuis leur création en juillet 2024.
• Réserve stratégique d'ÉTH (SER) entités ajoutées 330 000 ÉTH à leur solde cumulatif, totalisant désormais 3,6 millions d'ÉTH.
• Les SER détiennent actuellement près de 4 % de l'offre totale d'Éther, se rapprochant des 5,5 % détenus par les ETF.

Malgré cette accumulation, le sentiment du marché à court terme s'est refroidi :

• Les projections pour que l'ETH atteigne 6 000 $ d'ici octobre ont diminué de 45 % à 30 % parmi les traders de dérivés.
• La volatilité à court terme sur les plateformes de dérivés a diminué de 75 % à 65 %.
• Les contrats à terme sur l'ETH sur le CME ont connu une contraction de la base, passant de 10 % à 6,5 % au cours de la semaine dernière.

Facteurs macroéconomiques

Le marché des cryptomonnaies surveille de près les éventuels changements de taux d'intérêt :

• Les attentes d'une réduction des taux lors de la réunion du Federal Open Market Committee de septembre (FOMC) restent supérieures à 90 %, selon l'outil CME FedWatch.
• Les données historiques suggèrent que les marchés de la cryptomonnaie ont souvent de bonnes performances pendant les périodes de faibles taux d'intérêt.

Analyse technique

L'action du prix d'Ethereum montre des développements intéressants :

• ETH a rebondi sur un support clé de ligne de tendance ascendante s'étendant depuis juin.
• La cryptomonnaie teste actuellement le niveau de résistance près de 4 500 $.
• Une rupture au-dessus de 4 500 $ pourrait potentiellement conduire à un nouveau test du plus haut historique à 4 956 $.
• L'indice de force relative (RSI) est légèrement au-dessus de son niveau neutre et teste sa moyenne mobile.
• L'oscillateur stochastique reste en dessous de sa ligne médiane.

Un scénario haussier potentiel pourrait se développer si :

1. ETH reprend et maintient 4 500 $ en tant que support.
2. Le prix dépasse le précédent record historique de 4 956 $.
3. Le RSI et l'oscillateur stochastique montrent une forte dynamique haussière.

Dynamique du marché

Au cours des 24 dernières heures, les marchés à terme d'Ethereum ont connu une activité significative :

• Les liquidations totales ont atteint 56,7 millions de dollars.
• Les positions longues ont représenté 22,7 millions de dollars en liquidations.
• Les positions courtes ont connu $34 millions en liquidations.

Ces événements de liquidation soulignent la volatilité actuelle et le positionnement des traders sur le marché de l'Ethereum.

Conclusion

Bien que la demande institutionnelle pour Ethereum reste forte, le sentiment du marché à court terme s'est modéré. Les indicateurs techniques suggèrent un potentiel de mouvement à la hausse, mais les traders doivent rester prudents et surveiller les niveaux clés de support et de résistance. Comme toujours, les participants au marché doivent effectuer leurs propres recherches et gérer les risques de manière appropriée lors de leurs transactions sur le marché des cryptomonnaies volatil.