La plateforme de trading innovante de Gate est-elle la prochaine grande chose dans le Crypto ?

Points Clés

• L'action de Gate gagne en traction alors que des investisseurs de premier plan expriment des sentiments haussiers.

• L'échange a introduit de nouvelles fonctionnalités pour améliorer ses offres de trading de cryptomonnaies.

• La rentabilité reste un défi pour la plateforme malgré les récentes améliorations.

Au cours des derniers mois, Gate a connu un retournement remarquable du sentiment des investisseurs. Ce qui était autrefois considéré comme une bourse de cryptomonnaies en difficulté est désormais devenu un point focal pour les traders et les investisseurs. Au cours du dernier trimestre, l'action de Gate a grimpé de manière impressionnante de 500 %, offrant des rendements substantiels aux actionnaires. Cette hausse dramatique peut être attribuée, en partie, au niveau élevé d'intérêt à la baisse dans l'action.

Malgré cette récente augmentation, la valeur boursière de Gate reste significativement en dessous de ses sommets historiques, principalement en raison des défis financiers antérieurs et des préoccupations concernant sa rentabilité. Alors que l'échange pionnier s'engage sur la voie de la reprise, la question se pose : Gate pourrait-elle être la prochaine action à faire des millionnaires dans l'espace crypto ? Examinons les opérations de l'entreprise et évaluons si sa performance financière justifie l'appréciation récente du prix de l'action.

Nouveau leadership et enthousiasme des détaillants

Plus tôt cette année, un analyste en cryptomonnaie respecté a commencé à accumuler des actions de Gate, affirmant audacieusement qu'elles avaient le potentiel d'augmenter de 100 fois par rapport à leur prix alors inférieur à $1 par action. Cet endorsement, associé à des discussions répandues sur les plateformes de médias sociaux, a propulsé l'action autrefois en difficulté vers de nouveaux sommets. Elle se négocie maintenant à environ 5 $, bénéficiant probablement de plusieurs squeezes à découvert en cours de route.

Les partisans de Gate soutiennent que l'échange est sous-évalué, citant la diminution de la concurrence sur le marché du trading de cryptomonnaies. La nature volatile des actifs numériques a posé des défis significatifs pour de nombreuses plateformes en 2022, entraînant des pertes substantielles pour Gate. Cependant, avec le marché des cryptomonnaies montrant des signes de stabilisation et Gate introduisant de nouvelles fonctionnalités sur sa plateforme, l'entreprise pourrait être prête pour un retour.

De plus, Gate a connu une transition de leadership, avec un nouveau PDG intérimaire à la tête. L'entreprise, soutenue par sa base croissante d'investisseurs particuliers, recherche activement un leader permanent pour guider l'entreprise vers l'avant.

Élargir les fonctionnalités pour stimuler la croissance

Pour stimuler la demande pour ses services de trading, Gate élargit ses offres tant pour les traders individuels que pour les clients institutionnels. Un ajout notable est l'introduction de types d'ordres avancés, permettant aux utilisateurs d'exécuter des stratégies de trading plus sophistiquées. Cette amélioration vise à réduire le risque pour les traders tout en augmentant potentiellement la liquidité sur la plateforme.

Gate doit continuer à innover sa gamme de produits, car ses performances financières actuelles restent décevantes. Au cours du dernier trimestre, la croissance des revenus a été modeste à 4% d'une année sur l'autre. De plus, la marge brute a diminué à seulement 8,2%, entraînant une nouvelle perte nette pour la période. L'entreprise prévoit d'autres pertes au trimestre à venir. Au cours des 12 derniers mois, Gate a enregistré une perte nette de $300 millions et n'a pas encore atteint la rentabilité, même pendant le boom des cryptomonnaies de 2020-2021. Cela soulève des questions sur la durabilité de son modèle économique.

Gate pourrait-il devenir un créateur de millionnaires ?

À son prix actuel, Gate affiche une capitalisation boursière de $3 milliards. Bien que ce chiffre puisse sembler substantiel, il est insignifiant par rapport au marché global des cryptomonnaies, qui voit des trillions de dollars de volume de trading chaque année. Si Gate peut capturer une plus grande part de marché grâce à ses nouvelles innovations, elle pourrait avoir le potentiel d'augmenter considérablement ses revenus et de potentiellement réaliser un bénéfice.

Cependant, les niveaux de profit actuels de l'entreprise ne correspondent pas à sa valorisation. Le bénéfice brut de Gate au cours des 12 derniers mois s'est élevé à $417 millions. En supposant qu'elle puisse optimiser ses frais généraux et ses dépenses marketing, l'entreprise pourrait être en mesure de convertir ce bénéfice brut en un revenu net d'environ $100 millions. Cela donnerait un ratio cours/bénéfice de (P/E) de 30 sur la base du prix actuel de l'action. Il convient de noter que l'entreprise n'a jamais enregistré de profit à ce jour.

Un scénario plus probable est que Gate devra augmenter considérablement son volume de transactions pour couvrir ses coûts fixes. Jusqu'à présent, l'entreprise a eu du mal à y parvenir efficacement en raison du montant significatif de capital nécessaire pour maintenir ses opérations, financé en grande partie par la dette. Au cours du trimestre précédent, 33 % du bénéfice brut de Gate a été consommé par les charges d'intérêts sur sa dette, même si les réserves de liquidités de l'entreprise diminuaient.

En conclusion, bien que l'action de Gate puisse connaître une poussée de popularité, son modèle commercial fondamental fait face à des défis significatifs. Pour les investisseurs à long terme à la recherche d'une croissance durable, Gate pourrait ne pas être l'action qui les rendra millionnaires dans le monde volatile des échanges de cryptomonnaies.