Le Dollar se stabilise avant les données sur la confiance des consommateurs alors que les marchés digèrent des signaux mitigés.

Le dollar a trouvé son équilibre vendredi après le déclin de jeudi, les traders surveillant désormais l'indice préliminaire de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan pour septembre. Les participants au marché suivent également de près les commentaires des responsables de la BCE suite à leur récente réunion de politique monétaire.

Après avoir maintenu les taux stables comme prévu, la présidente de la BCE, Lagarde, a conservé sa position non engageante sur les futurs mouvements de taux, réitérant qu'ils ne suivent pas un chemin prédéterminé. L'EUR/USD, qui a initialement chuté vers 1.1660 après la réunion, a rebondi au-dessus de 1.1700 et se consolide maintenant en dessous de 1.1750.

Les données américaines de jeudi ont montré un tableau mitigé. Bien que les chiffres de l'inflation aient correspondu aux attentes, avec un IPC annuel passant de 2,7 % en juillet à 2,9 % et un IPC de base mensuel augmentant de 0,3 %, les demandes de chômage ont bondi de manière inattendue à 263 000 contre 235 000 projetées. Ce signal préoccupant du marché du travail a exercé une pression sur le dollar, l'indice USD ayant chuté d'environ 0,3 % jeudi avant de se stabiliser légèrement au-dessus de 97,50 vendredi matin.

Au Royaume-Uni, le PIB stagnant de juillet, combiné à la contraction de la production industrielle et manufacturière (-0,9 % et -1,3 % respectivement), a fait baisser la paire GBP/USD vers 1,3550. Pendant ce temps, la paire USD/JPY oscille autour de 147,50 après avoir échoué à se maintenir au-dessus de 148,00.

Les prix de l'or restent résilients autour de 3 650 $, malgré le léger déclin de jeudi, alors que les traders équilibrent les préoccupations inflationnistes contre un éventuel assouplissement de la Fed. Les futurs sur actions américaines suggèrent de la prudence, se négociant en baisse d'environ 0,1 % avant le rapport sur la confiance des consommateurs.

Le Japon a annoncé des restrictions supplémentaires à l'exportation sur plusieurs entités étrangères dans le cadre des sanctions contre la Russie, bien que cela ait eu un impact minimal sur le marché. Le paysage monétaire plus large montre que le dollar se comporte le plus mal par rapport au dollar australien cette semaine, malgré le fait que l'AUD/USD subisse actuellement des pressions près de 0,6450 au milieu de tensions commerciales renouvelées.

J'ai observé ces marchés osciller sauvagement sur des changements de sentiment récemment, et les données de confiance des consommateurs d'aujourd'hui pourraient facilement déclencher un nouveau tour de volatilité. La hausse inattendue des demandes d'allocations chômage me préoccupe particulièrement - cela pourrait-il signaler des problèmes économiques plus profonds à venir ?