Récemment, le marché international de l'or a montré une tendance à la hausse remarquable. Au 17 octobre, le prix des contrats à terme sur l'or COMEX a atteint un nouveau sommet, atteignant 4392 dollars l'once. En seulement 6 jours de négociation, le prix de l'or a augmenté de 10 %. Plus étonnant encore, entre le 20 août et le 16 octobre, en moins de deux mois, l'augmentation totale du prix de l'or a atteint 30 %, montrant que l'enthousiasme du marché pour l'or reste élevé.

Cette vague de hausse des prix de l'or est soutenue par de multiples facteurs. L'annonce de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale le 17 septembre a été le point de déclenchement clé qui a provoqué la flambée des prix de l'or, les attentes de relance de la liquidité injectant une forte dynamique dans les actifs en or. Cependant, ce qui mérite encore plus d'attention est la tendance à l'expansion du marché des stablecoins adossés à l'or, qui fournit un soutien à long terme aux prix de l'or. La corrélation positive entre l'or et les cryptomonnaies devient de plus en plus évidente, poussant l'or à présenter progressivement des caractéristiques 'numériques'.

Actuellement, la demande sur le marché des stablecoins est forte et sa taille s'élargit rapidement. Les données montrent qu'en 2024, le volume des transactions mondiales de stablecoins a atteint entre 15,6 et 27,6 trillions de dollars, ce dernier chiffre dépassant même le volume total des transactions de Visa et Mastercard. En juin de cette année, la capitalisation boursière totale des stablecoins a franchi les 250 milliards de dollars. Le marché est optimiste quant à l'avenir des stablecoins, les prévisions principales estimant qu'en 2035, leur taille ne sera pas inférieure à 40 trillions de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 32%. Le gouvernement américain prévoit même qu'au début de 2030, la taille du marché des stablecoins pourrait atteindre 37 trillions de dollars, avec un taux de croissance annuel composé atteignant 80%.

Bien que le marché des stablecoins soit encore principalement dominé par des produits liés au dollar et aux obligations d'État américaines, le potentiel des stablecoins adossés à l'or ne doit pas être sous-estimé. Bien qu'en juillet, la capitalisation boursière des principaux stablecoins adossés à l'or, tels que PAXG et le jeton d'or Tether, soit encore relativement faible, avec la montée de la reconnaissance de l'or en tant que réserve de valeur, les stablecoins adossés à l'or devraient jouer un rôle plus important dans l'écosystème financier futur.

Cette tendance reflète la demande combinée des investisseurs pour les actifs refuges traditionnels et les nouveaux outils financiers numériques. Avec l'augmentation de l'incertitude économique mondiale, l'attractivité de l'or en tant qu'actif refuge ne cesse de croître. Parallèlement, le développement de la technologie des monnaies numériques offre de nouveaux canaux et formes d'investissement dans l'or. Cette fusion profite non seulement à l'amélioration de la liquidité et de l'accessibilité du marché de l'or, mais elle offre également aux investisseurs des choix de répartition d'actifs plus diversifiés.

À l'avenir, avec le développement continu des technologies financières et l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, les stablecoins adossés à l'or pourraient attirer l'attention de plus d'institutions et d'investisseurs de détail. Cela pourrait non seulement pousser le prix de l'or à une hausse supplémentaire, mais aussi changer les méthodes traditionnelles de trading et de détention de l'or, apportant un impact profond sur les marchés financiers mondiaux.