Dans le domaine des échanges de cryptomonnaies, la question du levier des contrats perpétuels a toujours été au centre des préoccupations des investisseurs. Cependant, la clé n'est pas le nombre de fois que le levier est utilisé, mais la capacité des investisseurs à gérer les risques.

Une différence significative entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels est qu'ils n'ont pas de date d'échéance fixe. En théorie, tant que le seuil de liquidation n'est pas atteint ou que la position n'est pas liquidée de manière proactive, les investisseurs peuvent conserver leur position indéfiniment.

Certains traders ont l'habitude d'utiliser un effet de levier de 30x ou 50x, considérant que 100x est trop risqué. Mais en réalité, une fois qu'on utilise un effet de levier, qu'il soit de 1x ou 100x, on est confronté à l'impact des fluctuations du marché, la seule différence étant l'amplitude des fluctuations de prix que l'on peut supporter.

Par exemple, un effet de levier de 30 nécessite 16 unités de marge, 50 nécessite 10 unités, tandis que 100 n'en nécessite que 5. Plus le multiplicateur de levier est élevé, plus la différence entre les gains et les risques potentiels est grande.

Un effet de levier de 1x peut sembler stable, mais il peut être difficile de couvrir les coûts de transaction lorsque le marché est peu volatil. En revanche, un effet de levier de 100x, bien que plus risqué, peut en réalité offrir une plus grande efficacité d'utilisation des fonds s'il est associé à un contrôle des risques et à des stratégies de stop-loss adéquats.

Dans le trading de contrats perpétuels, le véritable défi n'est pas un effet de levier élevé, mais plutôt comment s'assurer d'avoir suffisamment d'espace de manœuvre. La taille de la position doit correspondre à la marge, il vaut mieux prévoir un peu plus de fonds que d'être contraint de liquider à cause de quelques unités de différence de prix.

Le contrôle des risques est au cœur du trading de contrats perpétuels. Les points suivants sont particulièrement importants : premièrement, il est recommandé d'utiliser le mode de position isolée plutôt que le mode de position globale, afin de limiter l'exposition au risque. Deuxièmement, il est impératif de définir un stop-loss et de ne pas avoir d'illusions. Enfin, fixez un objectif de rendement quotidien raisonnable, par exemple gagner 50-100 unités avec un capital de 5000 unités par jour, ce qui, grâce à l'effet de capitalisation, peut réaliser un taux de rendement mensuel de 20%-40% en 20 jours.

En fin de compte, il n'existe pas de multiplicateur de levier "raisonnable" absolu, l'important est de savoir s'il est en adéquation avec les capacités du trader. Un trading à effet de levier de 100 fois avec un stop loss strict peut être plus sûr qu'un trading à effet de levier de 5 fois sans stop loss. Les transactions réussies ne devraient pas être basées sur un pari sur la "possibilité", mais devraient s'appuyer sur des stratégies systématiques pour obtenir des gains "certaines".

Dans le marché des cryptomonnaies, la véritable menace n'est pas l'effet de levier en soi, mais la psychologie de la cupidité des investisseurs. Ce n'est que dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques que l'effet de levier peut devenir un puissant outil pour augmenter les rendements.