Le marché des cryptoactifs est réputé pour sa forte fluctuation, avec des variations de prix de plus de 10 % en une seule journée qui ne sont pas rares. Cette caractéristique offre à la fois des opportunités de profits rapides et comporte d'énormes risques. De nombreux investisseurs subissent des pertes importantes en raison d'une mauvaise gestion de leur position, soit en raison d'une heavy position qui leur fait subir de lourdes pertes lors de fluctuations violentes du marché, soit en raison d'une light position qui leur fait manquer d'importantes opportunités de gains.

Pour survivre à long terme dans ce marché difficile et obtenir des rendements stables, il est essentiel de maîtriser l'art de la gestion des Positions. Voici quelques principes et stratégies clés :

Le principe fondamental est de protéger le capital. La perte lors d'une transaction unique doit être strictement contrôlée dans une fourchette de 2 % à 4 % du capital. Par exemple, pour un capital de 100 000, la perte maximale lors d'une transaction unique ne doit pas dépasser 4 000. Cela garantit qu'il reste suffisamment de fonds pour continuer à opérer en cas de conditions de marché défavorables.

Deuxièmement, il est essentiel de reconnaître la haute fluctuation du marché des cryptoactifs. Par rapport au marché boursier traditionnel, la volatilité annualisée des cryptoactifs peut être 2 à 3 fois plus élevée. Par conséquent, lors de l'élaboration de stratégies de position, il est conseillé d'être plus conservateur, généralement en réduisant la position d'environ 30 % par rapport à celle des investissements en actions.

La gestion des positions doit être dynamique. En période de marché haussier, il est possible de maintenir la position entre 50 % et 70 % ; tandis qu'en période de marché baissier, il faut réduire la position à moins de 30 %. De plus, pour les différents types de cryptoactifs (comme les jetons majeurs, les jetons à faible capitalisation, le trading à effet de levier, etc.), il est également nécessaire d'adopter différentes proportions de position.

Dans la pratique, il est possible d'adopter une stratégie de répartition des fonds en "trois étapes" : diviser le capital en trois parties, 10 % pour tester la direction du marché, 20 % pour augmenter la position dans le sens du marché, et 20 % supplémentaires comme fonds de réserve pour faire face à des situations extrêmes.

Il est également important d'allouer des positions en fonction des caractéristiques de risque des différents cryptoactifs. Par exemple, vous pouvez allouer 15% à 25% de vos fonds sur des jetons majeurs comme le Bitcoin ou l'Ethereum, tandis que pour les jetons à faible capitalisation, la position pour un seul jeton ne doit pas dépasser 5%. Pour le trading avec effet de levier, il est conseillé de limiter l'exposition au risque à moins de 10% du capital.

Une autre méthode efficace consiste à rétro-calculer la taille appropriée de la position à l'aide du niveau de stop-loss. Par exemple, si un niveau de stop-loss de 6 % est défini, alors pour un capital de 100 000, le montant maximal de perte acceptable est de 6 000 yuans. À partir de cela, on peut calculer qu'une position appropriée est d'environ 50 000 yuans, mais pour plus de prudence, il est préférable de limiter la position réelle à environ 30 000 yuans.

Avec les variations du cycle du marché, les investisseurs doivent également ajuster leur Position en temps opportun. En marché baissier, le coût d'essai pour chaque opération doit être contrôlé entre 5 % et 8 %. En revanche, au début d'un marché haussier, il est possible d'augmenter progressivement la Position à 50 % - 70 %, mais en fin de marché haussier, environ 30 % des fonds devraient être convertis en liquidités pour faire face à d'éventuels retraits du marché.

Enfin, le trading émotionnel est l'une des principales raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs échouent. Il est conseillé de préparer à l'avance un plan de trading détaillé, de contrôler strictement que la position d'un seul jeton ne dépasse pas 20 %, et d'arrêter immédiatement le trading après trois pertes consécutives pour effectuer une analyse rétrospective.

Bien que le marché des cryptoactifs ne dispose pas de stratégie infaillible, en appliquant une gestion stricte des positions et un contrôle des risques, les investisseurs peuvent considérablement augmenter leurs chances de survie et de profit à long terme. Les investisseurs à succès sont souvent ceux qui peuvent rester calmes au milieu des fluctuations du marché, appliquer rigoureusement la discipline commerciale, et ajuster leur stratégie de manière flexible en fonction des changements du marché.