Récemment, le marché des cryptoactifs montre des signes de reprise, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 110 000 dollars. Derrière cette tendance, plusieurs facteurs macroéconomiques mondiaux jouent un rôle.

En ce qui concerne les relations sino-américaines, des signes d'apaisement apparaissent concernant les tensions commerciales et les conflits géopolitiques. Les dirigeants américains ont ajusté leur position ferme antérieure et ont déclaré publiquement qu'ils n'avaient pas l'intention de nuire à l'économie chinoise, louant la sagesse décisionnelle de la direction chinoise. Les deux parties prévoient de se rencontrer dans deux semaines pour faire avancer les accords pertinents.

Dans le système financier américain, la situation de risque des banques régionales n'est pas aussi grave que prévu auparavant. Cependant, l'attention du marché s'est maintenant tournée vers la question de savoir si la Réserve fédérale baissera les taux d'intérêt en octobre. Les données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain de septembre, qui devaient être publiées ce vendredi, ont été reportées à la soirée du 24 octobre en raison de la paralysie gouvernementale, ce qui pourrait influencer les décisions de la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine.

Le marché s'attend généralement à une légère augmentation de l'IPC en septembre, ce qui correspond à la logique conventionnelle selon laquelle l'effet cumulé des droits de douane augmente l'inflation. L'outil d'observation de la Réserve fédérale de la Chicago Mercantile Exchange (CME) indique que la probabilité d'une réduction de 25 points de base en octobre a atteint 98,9 %, le marché étant presque certain que la réduction des taux sera mise en œuvre.

D'après les données on-chain, le taux de rotation de Bitcoin continue de diminuer, ce qui reflète non seulement une pression de vente réduite, mais indique également une volonté d'achat accrue, avec un sentiment des investisseurs qui tend à se stabiliser. Parallèlement, l'indicateur de prix équitable on-chain confirme que les fondamentaux du marché haussier restent solides.

Il convient de noter que depuis l'émergence du concept d'ETF BlackRock, le Bitcoin a évolué au-dessus d'un prix juste de 97 000 $ depuis près de deux ans, bien qu'il se soit approché trois fois sans jamais tomber en dessous de ce niveau. Actuellement, le prix juste reste à 97 000 $, tandis que la ligne d'alerte du marché baissier est à 55 000 $. À proximité de ce dernier, cela pourrait représenter un bon moment pour acheter, tandis qu'en dessous de celui-ci, il pourrait y avoir des opportunités de rachat en profondeur dans un marché baissier.

Cependant, les investisseurs doivent également se méfier de l'événement de déverrouillage du jeton XPL qui aura lieu le 25 octobre, car cela pourrait intensifier la pression de vente sur le marché à court terme.

En regardant vers l'avenir, la clé réside dans le jugement précis de l'orientation du marché haussier ou baissier. À l'heure actuelle, la logique du marché haussier n'a pas encore été rompue. Dans le contexte de l'assouplissement quantitatif massif de la Réserve fédérale et de la dévaluation du dollar, l'or a déjà connu une forte hausse. En tant qu'actif potentiel de couverture et de protection contre l'inflation, la dynamique de hausse du Bitcoin reste encore suffisante.

En tenant compte de ces facteurs, maintenir une grande position à long terme tout en utilisant une petite partie de la position pour effectuer des opérations de fluctuation en fonction du sentiment du marché pourrait être une stratégie d'investissement relativement équilibrée.