L'industrie des mémoires fait face à une pénurie d'approvisionnement sans précédent. Le président d'ADATA Technology, Chen Libai, a récemment révélé que les quatre principales lignes de produits de l'entreprise - DDR4, DDR5, NAND Flash et HDD - connaissaient pour la première fois une grave pénurie simultanée. Bien que l'entreprise dispose d'un stock de plusieurs milliards de dollars, elle a dû commencer à prendre des mesures de limitation des ventes à partir d'octobre, afin de prioriser les besoins de ses clients clés.

La particularité de cette pénurie est que les principaux acteurs de l'achat ne sont pas les concurrents traditionnels, mais des fournisseurs de services cloud (CSP) disposant de ressources financières importantes, ainsi que des entreprises d'IA comme OpenAI. Chen Libai a souligné que les commandes de ces entreprises sont principalement destinées à un usage interne et non à la revente, ce qui a conduit les trois grands fabricants de mémoire à adopter une attitude plus ferme après avoir reçu de grosses commandes, rendant l'approvisionnement pour les fabricants de modules en aval plus difficile.

Chen Libai a déclaré que, dans ses 30 années d'expérience dans l'industrie, c'est la première fois qu'il rencontre une situation de pénurie totale sur les quatre principales lignes de produits. Même en commençant à acheter activement depuis août, avec un stock d'une valeur de plusieurs milliards de nouveaux dollars taïwanais, il n'est toujours pas possible de répondre à la demande. Par conséquent, l'entreprise devra vendre prudemment et donner la priorité aux clients importants.

La pénurie a soudainement éclaté à la fin août, dépassant les prévisions des fabricants d'origine. Bien que les trois principaux fabricants augmentent leur production, la mise en service de nouvelles usines prendra au moins deux ans et demi, ce qui rend difficile la résolution à court terme des déséquilibres entre l'offre et la demande. Plus problématique encore, les fabricants d'origine ont déjà arrêté la majeure partie de la capacité de production de DDR4, et l'équipement a été démonté, ne laissant qu'une petite capacité de contrats à long terme. Cependant, le marché des décodeurs et des équipements de communication réseau a toujours une demande rigide énorme, et l'on prévoit que le déficit d'approvisionnement en DDR4 se poursuivra pendant deux ans.

Le marché des NAND Flash est également tendu. Le développement de la technologie AI a entraîné une augmentation fulgurante de la demande de SSD, tandis que la réduction de la production des grands fabricants de disques durs (HDD) a poussé les clients à se tourner vers les SSD, augmentant ainsi la demande. Chen Libai prédit que cette situation de pénurie pourrait se prolonger jusqu'au premier semestre de l'année prochaine.

Actuellement, les stocks des trois principaux fabricants de DRAM ne peuvent tenir que 2 à 3 semaines, atteignant un niveau exceptionnellement bas. Cette pénurie d'approvisionnement généralisée et l'augmentation de la demande sont en train de remodeler le paysage du marché des mémoires, tout en soulignant l'impact profond de la technologie AI sur la chaîne d'approvisionnement traditionnelle du matériel.