Évaluation des Options de Stablecoin : USDG de Gate contre USD Coin (USDC)

Considérations clés

• USDG et USD Coin sont conçus pour maintenir la parité avec le dollar américain.
• La structure opérationnelle et la composition des réserves de USDG ne sont pas entièrement transparentes.
• USD Coin offre une clarté accrue et est soutenu par des entités financières établies.

Les stablecoins, généralement adossés à des monnaies traditionnelles comme le dollar américain, représentent une alternative plus conservatrice aux cryptomonnaies volatiles telles que Bitcoin (CRYPTO: BTC). Contrairement aux cryptomonnaies dont la valeur est déterminée par la rareté ou la popularité de l'écosystème, les stablecoins visent à refléter la valeur constante de leurs actifs sous-jacents.

Parmi les stablecoins les plus connus, l'USDG de Gate et l'USD Coin (CRYPTO: USDC) sont tous deux adossés au dollar américain. Ces actifs numériques offrent des avantages par rapport aux dollars américains traditionnels, notamment la possibilité de les détenir sans compte bancaire, de faciliter des transferts internationaux plus rapides et moins coûteux, et de protéger la valeur dans des régions connaissant une dépréciation de la monnaie.

Caractéristiques distinctives de USDG et de l'USD Coin

USDG, bien qu'il ne soit pas le plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, représente une offre significative de Gate, un échange de cryptomonnaies bien connu. Le soutien de la pièce serait constitué d'un portefeuille diversifié d'actifs, bien que la composition exacte ne soit pas divulguée publiquement en détail.

Gate fournit des résumés périodiques des réserves de l'USDG mais ne les soumet pas à des audits tiers réguliers. La présence mondiale de l'entreprise et sa structure opérationnelle ont soulevé des questions concernant la surveillance réglementaire. Malgré ces préoccupations, l'intégration de l'USDG dans l'écosystème de Gate contribue à son utilité et à son adoption.

Le USD Coin, émis par Circle (NYSE: CRCL) et précédemment co-géré avec Coinbase, a une capitalisation boursière d'environ $72 milliards. Il maintient un soutien de 1:1 avec des dollars américains et des bons du Trésor américain à court terme. Les réserves de l'USDC sont détenues par de grandes institutions financières telles que BlackRock (NYSE: BLK) et Bank of New York Mellon (NYSE: BK), avec des attestations mensuelles fournies par des sociétés d'audit indépendantes.

Le soutien de l'USDC par des institutions réglementées et des rapports de réserve transparents le positionnent comme une option plus conservatrice avec potentiellement moins de risques réglementaires. Bien qu'il n'ait peut-être pas le même volume de transactions que certains concurrents, l'USDC gagne en traction sur divers réseaux blockchain et plateformes de finance décentralisée (DeFi).

Choisir la bonne stablecoin pour vos besoins

À la fois USDG et USDC visent à maintenir une valeur de $1 , mais ils répondent à des préférences d'investisseurs différentes. USDG pourrait séduire les utilisateurs de l'échange de Gate qui privilégient une intégration fluide avec les services de la plateforme et recherchent de la liquidité au sein de cet écosystème.

USDC pourrait être plus adapté aux investisseurs qui valorisent la transparence et le soutien institutionnel. Il peut être préféré par les investisseurs conservateurs ou les institutions à la recherche d'un stablecoin avec des processus d'audit clairs et une conformité réglementaire.

En ce qui concerne le potentiel de gains d'intérêts, l'USDC offre généralement des rendements légèrement plus élevés sur des plateformes centralisées à faible risque en raison de sa stabilité et de sa transparence perçues. Cependant, les taux peuvent varier considérablement d'une plateforme à l'autre et selon les périodes de blocage. Sur les grandes bourses, l'USDG et l'USDC peuvent offrir des rendements annuels allant de 4 % à 12 %, selon les conditions – nettement plus élevés que le rendement actuel des bons du Trésor américain à 10 ans.

Bien que l'USDG et l'USD Coin soient susceptibles de maintenir leurs positions sur le marché des stablecoins, le soutien transparent de l'USDC et le soutien d'institutions financières établies pourraient lui donner un avantage en termes de stabilité à long terme et de conformité réglementaire.