Parfois, le marché boursier ressemble à un grand huit, bien que l'investissement à long terme puisse permettre d'accumuler de la richesse, il fait également face à des fluctuations de temps en temps. La dernière grande fluctuation s'est produite cette année, l'indice S&P 500 a connu la cinquième plus forte chute en deux jours depuis 1950, entraînant des baisses significatives de l'indice Dow Jones et de l'indice Nasdaq. La principale raison de cette volatilité élevée est l'ancien président Donald Trump, qui a fait vivre au marché boursier des événements jamais vus depuis 75 ans.

Que fait exactement Trump ? Au cours des dernières semaines, le S&P 500, le Dow Jones et le Nasdaq ont tous atteint de nouveaux sommets de clôture. Les investisseurs sont enthousiasmés par la possibilité que la Réserve fédérale entre à nouveau dans un cycle de baisse des taux. Des taux d'intérêt plus bas encouragent généralement l'emprunt, ce qui peut conduire à plus d'embauches, à des investissements accrus dans l'innovation et même à une augmentation des activités de fusions et acquisitions. De plus, l'enthousiasme pour l'intelligence artificielle a également propulsé la hausse du marché. On estime que l'intelligence artificielle pourrait ajouter 15,7 trillions de dollars au PIB mondial d'ici 2030, devenant ainsi la plus grande innovation technologique depuis la généralisation d'Internet dans les années 90. Le marché a une vision optimiste sur les investissements en infrastructure des centres de données de la plupart des entreprises du "Magnificent Seven".

Cependant, l'incertitude entourant les tarifs et la politique commerciale de Trump s'estompe progressivement. Selon les données de Carson Group, depuis 1950, tous les six présidents réélus ont connu une baisse de l'indice S&P 500 au mois d'août de l'année suivant l'élection. Cependant, en août sous Trump, le S&P 500 a augmenté de 1,9%, brisant ainsi cette tendance historique.

Cependant, bien que le marché ait récemment montré de bonnes performances et que l'optimisme soit élevé, il pourrait être encore trop tôt pour ouvrir le champagne et célébrer. Les deux principales résistances actuelles jettent une ombre sur les perspectives haussières du marché. Tout d'abord, les valorisations des actions sont généralement trop élevées. La mesure de valorisation la plus fiable est le ratio CAPE du S&P 500 ; lorsque ce chiffre dépasse 30, le marché a tendance à connaître une chute de plus de 20 %. De plus, la politique tarifaire de Trump pourrait avoir des impacts inconnus sur l'économie américaine, surtout si les droits de douane risquent de déclencher de l'inflation, ce qui pourrait conduire à une stagflation si le marché de l'emploi s'affaiblit.

Bien que l'incertitude et la volatilité inhérentes au marché boursier soient inévitables, l'histoire montre que l'investissement à long terme reste fiable. Les analyses de Crestmont Research indiquent que le S&P 500 a réalisé un rendement annualisé positif sur n'importe quelle période de 20 ans au cours du siècle dernier. Peu importe les difficultés économiques ou les événements historiques traversés, le maintien à long terme d'investissements dans le S&P 500 a toujours rapporté des bénéfices. De même, les données de Bespoke Investment Group montrent que, depuis le krach boursier, la durée des marchés haussiers est environ 3,5 fois celle des marchés baissiers.

Quelle que soit l'évolution future, l'expérience historique nous dit que l'économie américaine et le marché boursier devraient continuer à croître à long terme. Par conséquent, maintenir sa patience et une perspective à long terme pourrait être la meilleure stratégie pour les investisseurs face à la volatilité.🔍📈