Dans le marché mondial du forex, même les traders expérimentés font face à de nombreuses incertitudes, et la nature volatile du marché exige une vigilance constante. Selon une enquête de la banque des règlements internationaux (BIS), plus de 80 % du volume des transactions quotidiennes sur le forex est constitué de transactions spéculatives. Ici, la couverture devient une stratégie importante de gestion des risques.

Alors, qu'est-ce que la couverture ? Comment doit-elle être correctement mise en œuvre sur le marché des forex ?

Ensuite, nous allons explorer en profondeur la couverture dans le forex et partager quelques conseils et stratégies pratiques.

Tout d'abord, comprenons la couverture des risques en forex, comme mettre un chapeau de cow-boy solide pour se protéger des rayons du soleil. En termes simples, c'est une méthode pour réduire le risque de volatilité des devises en prenant des positions opposées sur différents marchés. Selon le rapport de la BRI de 2022, le volume moyen quotidien du marché des changes mondial est d'environ 75 000 milliards de dollars. Dans un marché aussi vaste, la volatilité des devises peut survenir à tout moment, ce qui fait de la couverture des risques un outil important pour les traders.

Imaginez notre ami Jim, qui détient une position longue sur l'EUR/USD (achat d'euros, vente de dollars), espérant que le taux de change euro/dollar s'apprécie. Cependant, Jim craint que les fluctuations du marché à court terme puissent entraîner des pertes. Il peut couvrir son risque en vendant à découvert l'EUR/USD dans le même contrat. Ce faisant, il verrouille en réalité le taux de change actuel, quelles que soient les fluctuations du marché à court terme, les gains ou les pertes sont donc déterminés.

Alors, quand devrions-nous envisager la couverture ? Le marché des forex est dynamique et changeant, et il y a de nombreuses raisons de surveiller de près l'exposition aux risques. Cependant, on choisit généralement la couverture dans les trois cas suivants :

1. Inquiétude face aux fluctuations de prix sévères causées par des nouvelles ou des événements : lorsque le marché est prévu pour devenir très volatil, les traders choisissent généralement de se couvrir. Cela peut se produire lorsque des annonces importantes ou des événements économiques sont imminents. En ouvrant une position inverse, vous pouvez protéger votre position des fluctuations de prix.

2. Le marché se dégrade, mais nous espérons toujours que les prix évolueront dans la bonne direction : en période de turbulence sur le marché ou lorsque les tendances futures sont incertaines, vous pouvez choisir de couvrir vos positions pour protéger vos bénéfices. Par exemple, lors d'une pandémie ou d'événements géopolitiques, le marché est plein d'incertitudes ; grâce à la couverture, vous pouvez attendre la stabilisation du marché tout en protégeant vos gains.

3. Réduire les pertes en cas de pertes excessives sur les ordres : en cas d'échec d'une transaction, la couverture peut aider à minimiser les pertes. Même avec un ordre de stop-loss, si le marché se retourne soudainement avant d'atteindre le stop-loss, l'ouverture d'une position inverse peut atténuer les pertes.

Alors, pourquoi utiliser des couvertures ? Parce qu'elles peuvent limiter les pertes potentielles et protéger les bénéfices des fluctuations du marché. De plus, elles augmentent la flexibilité des stratégies de trading. En ouvrant simultanément des positions longues et courtes, vous pouvez réaliser des gains lorsque le marché monte et descend. En même temps, en diversifiant votre portefeuille, vous réduisez les risques et améliorez la stabilité des rendements.

Cependant, la couverture n'est pas une solution parfaite. Bien qu'elle offre une protection, elle comporte également des risques. Dans des stratégies complexes, des facteurs tels que l'augmentation des coûts, la difficulté de gestion et le risque de pertes excessives doivent être soigneusement pris en compte.

En ce qui concerne la meilleure stratégie, en plus des positions inversées simples, il y a l'utilisation de la corrélation entre différentes paires de devises pour effectuer des couvertures, ainsi que l'utilisation de contrats pour différence (CFD) pour réaliser des couvertures. L'essentiel est de choisir la stratégie appropriée en fonction des conditions du marché et des besoins individuels.

Lors du choix d'une stratégie, il est nécessaire de prendre en compte son efficacité, son coût de mise en œuvre ainsi que l'importance de la volatilité du marché. Ce n'est qu'en considérant ces facteurs de manière globale que l'on peut trouver une stratégie qui convient.

En résumé, la couverture des risques sur le forex est un outil de gestion des risques efficace. Comprendre les différentes stratégies et les risques associés peut vous aider à trader de manière plus prudente sur le marché. N'oubliez pas qu'un surcroît de couverture peut augmenter les coûts et limiter les bénéfices, il est donc important de choisir raisonnablement la taille de la couverture en fonction des besoins, plutôt que d'élargir aveuglément.