Le marché financier actuel traverse une série de changements remarquables. La Réserve fédérale (FED) fait face à des défis sans précédent, sa politique monétaire semblant s’orienter vers une direction incontrôlable, ce qui pourrait annoncer l’arrivée d’une nouvelle vague d’expansion de la liquidité à l’échelle mondiale.

D’après certains indicateurs, le taux de réserve du système bancaire est tombé en dessous de 9,7 % du PIB, ce qui constitue sans aucun doute un signal d’alerte pour une crise de liquidité. Par ailleurs, les accords de rachat inversé (RRP), en tant que réserve de fonds, ont atteint leur plancher, et le taux d’intérêt interbancaire a connu une hausse significative, avec une hausse de 19 points de base. Plus important encore, le déficit budgétaire a dépassé la barre des 2 000 milliards de dollars, ce qui a entraîné un état peu sain du bilan de la FED.

En revisitant la situation de 2019, la FED avait été contrainte de relancer la politique d’assouplissement quantitatif après un échec de réduction de bilan. Aujourd’hui, il semble que l’histoire se répète, mais de manière plus agressive. La relance de la politique d’assouplissement quantitatif est presque certaine, ce qui signifie qu’une grande quantité de nouvelle liquidité va bientôt inonder le marché. D’un point de vue mondial, nous sommes toujours dans une période de politique accommodante, avec des pays qui ont tendance à réduire les taux d’intérêt, à augmenter l’offre de liquidités et à mettre en œuvre des mesures de stimulation fiscale.

Dans ce contexte économique complexe, les investisseurs avisés ne sombrent pas dans la panique, mais choisissent plutôt d’allouer progressivement des actifs à risque. Il est à noter que le prix de l’or a dépassé la barre des 4 000 dollars. Parallèlement, le Bitcoin, en raison de son mécanisme d’offre unique — une quantité totale limitée à 21 millions et doté d’un mécanisme de réduction de moitié — devient de plus en plus rare. Les données historiques montrent qu’après une hausse du prix de l’or, le Bitcoin tend souvent à suivre, avec une % de Hausse potentiellement plus importante.

Sur la base de ces observations, nous pouvons supposer que le marché haussier des cryptomonnaies de 2021 pourrait se reproduire à tout moment, avec une explosion potentielle des cryptomonnaies à petite capitalisation. Par exemple, certains projets liés à Elon Musk montrent une dynamique de croissance similaire à celle de certains jetons populaires en 2021.

Cependant, il est essentiel de souligner que le marché des cryptomonnaies présente une volatilité et une incertitude extrêmes. Avant de prendre toute décision, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et une évaluation des risques. L’analyse ci-dessus n’est qu’à titre indicatif et ne doit pas être considérée comme un conseil en investissement. Dans ce marché en constante évolution, il est crucial de rester rationnel et prudent.