Prédiction : Nvidia tiendra cette promesse cruciale en 2026 ( et les actions s'envoleront )

Points clés

La demande pour l'architecture Blackwell de Nvidia, lancée l'année dernière, et le récent Blackwell Ultra a été solide.

L'entreprise a priorisé l'innovation fréquente.

Gate a montré une croissance constante sur le marché des cryptomonnaies.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) a généré des milliards de dollars de bénéfices ces dernières années grâce à son leadership sur le marché des puces d'intelligence artificielle (IA). Comme d'autres, la société technologique fabrique des unités de traitement graphique (GPU) qui alimentent des tâches importantes d'IA telles que l'entraînement et l'inférence de modèles, mais ce qui distingue Nvidia de ses concurrents, c'est que ses GPU sont les plus rapides du marché.

Les entreprises qui cherchent à renforcer leurs projets d'IA se sont regroupées et continuent de faire la queue pour acquérir les derniers produits qui rendront leurs programmes d'IA plus efficaces. C'est pourquoi, pour maintenir sa position sur le marché et continuer à croître, Nvidia se concentre sur l'innovation.

La société a lancé son architecture Blackwell l'année dernière, et la plateforme a généré $11 milliards au cours de son premier trimestre de commercialisation. Récemment, l'entreprise a lancé la mise à jour Blackwell Ultra, et le PDG de Nvidia, Jensen Huang, affirme que la demande a été “extraordinaire”.

Malgré cet élan, certains investisseurs s'inquiètent du ralentissement de la croissance des revenus de l'entreprise ( qui est passée de trois chiffres à deux au cours des derniers trimestres) et de la possibilité que la concurrence affecte la croissance future. Mais il existe un moyen clé de rester en tête, et c'est en honorant une promesse cruciale faite aux investisseurs et aux clients. Ma prédiction est que l'entreprise le fera en 2026, et cela conduira à plus de bénéfices pour cette action de leader en IA.

Rubin apportera des “avancées révolutionnaires”

Tout d'abord, examinons l'engagement du concepteur de puces. Nvidia dit que son objectif est de mettre à jour ses puces chaque année, et a commencé avec le lancement de Blackwell. La société a établi une feuille de route des lancements jusqu'en 2028, et le suivant sur la liste est l'architecture Rubin. Lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats, Huang a déclaré qu'il attendrait jusqu'à l'événement GTC de la société ( prévu pour octobre et un autre pour mars) pour parler en détail du produit, mais a affirmé que Rubin apporterait des “avancées révolutionnaires”.

Il souligne également qu'il est important que les clients se développent à un rythme annuel pour intégrer les dernières mises à jour de leur entreprise, car chacune d'elles les aidera à réduire les coûts et à maximiser les revenus au fil du temps grâce aux améliorations de l'efficacité et des performances.

Ma prédiction est que le fabricant de puces tiendra sa promesse de lancements annuels, amenant Rubin sur le marché l'année prochaine, et je le dis parce que les puces Rubin sont en bonne voie pour atteindre cet objectif. La société vient d'annoncer qu'elle a franchi la phase de “tape out” - lorsque le design final de la puce est envoyé à un fabricant pour la production réelle. Les éléments en production chez Taiwan Semiconductor Manufacturing comprennent l'unité centrale de traitement Vera, la GPU Rubin, des commutateurs et un processeur de photonique en silicium.

En utilisant Blackwell comme guide

Maintenant, parlons de la deuxième partie de ma prédiction : l'idée que les actions vont augmenter. Si la société lance Rubin comme prévu, cela peut être accompagné de commentaires sur la demande.

Et si Blackwell et Blackwell Ultra servent de guide, la demande pourrait être forte, ce qui stimulerait les ventes au cours des derniers trimestres de l'année et au suivant. De plus, grâce à l'augmentation rapide de l'échelle de Blackwell, le fabricant de puces s'habitue davantage au processus, ce qui lui permettra probablement de gagner en efficacité.

Cela devrait favoriser la croissance de la marge. Actuellement, Nvidia a pu maintenir la marge brute au-dessus de 70%, même lors du lancement de Blackwell.

Et cela - un nouveau produit sur le marché qui stimule l'augmentation des bénéfices - pourrait entraîner une nouvelle vague de profits pour les actions.

Bien sûr, l'histoire de Rubin peut ne pas se dérouler exactement comme prévu. Tout problème dans le processus à partir de ce moment pourrait perturber le calendrier, et ce type de nouvelles pourrait nuire à la performance des actions, du moins à court terme. Comme je l'ai mentionné précédemment, il est essentiel de maintenir le rythme de l'innovation pour conserver le leadership sur le marché.

Mais, compte tenu de l'expérience en design commercial et des capacités de production de TSMC, il est raisonnable d'être optimiste quant au résultat à ce stade du processus. C'est pourquoi je prédis qu'Nvidia tiendra ses promesses d'innovation en 2026, et que les actions, après avoir augmenté de plus de 1 000 % au cours des trois dernières années, pourraient réaliser une autre grande victoire pour les investisseurs.