Qu'est-ce que les pertes et profits (PnL) et comment les calculer ?

Tout ce qui concerne le monde des finances traditionnelles connaît sûrement le concept de pertes et profits (PnL). Mais dans l’univers crypto, est-ce pareil ? Comprendre des termes comme la valeur de marché (MTM), PnL réalisé et non réalisé est essentiel pour saisir réellement ce qui se passe avec nos investissements numériques.

Sans une méthode claire pour mesurer nos pertes ou gains, le trading de crypto-monnaies peut devenir un chaos total. Le PnL nous montre comment la valeur de nos positions évolue durant une période spécifique.

Aperçu général des PnL

Dans le monde crypto, le PnL désigne le calcul de combien nous gagnons ou perdons sur un investissement. C’est la métrique qui indique si nos décisions sont judicieuses ou désastreuses.

Voici quelques termes clés à connaître :

MTM

Le MTM valorise un actif selon son prix actuel de marché. Si je possède du Bitcoin, sa valeur fluctue constamment selon le prix du moment.

La formule générale pour calculer le PnL est simple : si ETH vaut aujourd’hui 1 970 $, alors qu’hier il valait 1 950 $, mon PnL est positif. Mais si hier il valait 1 980 $, j’ai une perte de 10 $.

$20 Valeur future Indique la valeur qu’une monnaie pourrait avoir dans le futur. Par exemple, si je mise 1 000 dollars en TRX avec une récompense annuelle de 4 %, je récupérerai 1 040 $ après un an. Ma valeur présente est de 1 000 $ et la valeur future de 1 040 $.

Je pourrais aussi me demander combien je dois miser aujourd’hui pour obtenir 1 040 $ dans un an. Pour cela, nous calculons le facteur de discount.

PnL réalisé

Se calcule après avoir clôturé une position ###vendre(. Il ne considère que le prix réel d’exécution des ordres, pas le prix de marque.

Si j’ai acheté DOT à )y vendu à 105 $, mon PnL réalisé est positif. Mais si j’ai vendu à 55 $, j’ai une perte de 15 $.

$70 PnL non réalisé C’est le gain ou la perte qui existe sur des positions ouvertes mais que je n’ai pas encore matérialisé. Si j’ai acheté ETH à 1 900 $ et qu’il vaut maintenant 1 600 $, mon PnL non réalisé est une perte de 300 $.

Méthodes de calcul du PnL

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le PnL en crypto-monnaies :

$35 Méthode FIFO ###premier entré, premier sorti### Utilise le prix depuis la première acquisition. Si j’ai acheté 1 ETH à 1 100 $ puis un autre à 800 $, et que je vends 1 ETH à 1 200 $, mon bénéfice serait de ()$1 200 - 1 100$100 .

( Méthode LIFO )dernier entré, premier sorti### Utilise le prix d’achat le plus récent. Avec le même exemple, mon bénéfice serait de ()$1 200 - 800$400 .

( Méthode du coût moyen pondéré Calcule le coût moyen de toutes les unités. Si j’ai acheté 1 BTC à 1 500 $ puis un autre à 2 000 $, le coût moyen est de 1 750 $. En vendant 1 BTC à 2 400 $, mon bénéfice serait de 650 $.

Analyse des positions ouvertes et fermées

Une achat initial constitue une position ouverte ; vendre la ferme. Si j’achète 10 DOT à )y puis que je les vends à 100 $, mon gain est de 30 $. Analyser régulièrement ces opérations nous aide à maintenir un trading organisé.

**Calcul année jusqu’à la date ###YTD$70 **

Mesure la performance depuis le début de l’année jusqu’à aujourd’hui. Si j’avais 1 000 $ en ADA le 1er janvier et que j’ai maintenant 1 600 $, mon gain non réalisé est de 600 $.

Calcul par transactions

Nous calculons le PnL pour chaque opération spécifique. Si j’ai acheté ETH à 1 000 $ et que je l’ai vendu à 1 500 $, mon gain sur cette transaction est de 500 $.

Pourcentage de bénéfice

Exprime le PnL en pourcentage du coût initial. Si j’ai acheté BNB à (y puis que je le vends à 390 $, mon gain de ) représente un pourcentage de 30 %.

PnL sur contrats à terme perpetuels

Les contrats perpetuels n’ont pas de date d’expiration. Pour calculer leur PnL, il faut additionner le PnL réalisé et non réalisé, en tenant compte de facteurs comme les frais et les taux de financement.

Importance des calculs de PnL

Comprendre notre PnL nous permet d’évaluer si nous gagnons ou perdons. Connaître notre base de coûts, la quantité, le prix de chaque opération et la rentabilité nous aide à améliorer nos stratégies.

En plus des calculs manuels, il existe des outils comme des feuilles de calcul spécialisées et des bots de trading qui peuvent nous aider à analyser notre rendement, quel que soit notre niveau d’expérience.