Jerome Powell a récemment tiré la sonnette d'alarme pour les marchés financiers, suscitant une large attention. Chaque mouvement de la Réserve fédérale (FED) touche les nerfs du marché. Le point d'attention cette fois-ci concerne les variations des taux d'intérêt et les attentes des investisseurs. Avec l'arrivée des précédentes baisses de taux, les investisseurs espèrent que ces politiques pourront créer un meilleur environnement économique. Après tout, des taux d'intérêt plus bas signifient généralement des informations positives pour le marché boursier.

Le marché plus tôt semblait quelque peu agité par les inquiétudes concernant les droits de douane du président Trump, mais la flexibilité des négociations entre les États-Unis et d'autres pays a atténué certaines tensions. Les entreprises rapportent toutes des performances solides, et les investisseurs espèrent que d'éventuelles réductions de taux d'intérêt continueront de soutenir la croissance économique. Ces facteurs ont permis à de nombreux géants technologiques et actions de croissance de se démarquer, et l'indice S&P 500 a ainsi atteint des niveaux record, comme le leader dans le domaine des puces d'intelligence artificielle Nvidia et la société de logiciels Palantir Technologies.

Cependant, derrière ce tableau prospère, Powell a émis un avertissement qu'il ne faut pas ignorer. L'histoire offre un aperçu clair de ce qui pourrait se passer.

Les dernières actions de La Réserve fédérale (FED) méritent d'être suivies. Au cours des derniers mois, les investisseurs ont suivi de près les données du marché et de l'économie, espérant voir de nouvelles réductions de Taux d'intérêt. L'année dernière, La Réserve fédérale (FED) a commencé à abaisser les taux, et ce mois-ci, elle a de nouveau annoncé une réduction - abaissant le taux clé de vingt-cinq points de base, et il est possible qu'il y ait encore deux baisses avant la fin de l'année. Cela a un impact positif sur les bénéfices des entreprises et la croissance économique, car des Taux d'intérêt plus bas allègent le fardeau des entreprises et des particuliers.

Cependant, l'avertissement de Powell ne doit pas être ignoré. Il a mentionné que les prix des actifs actuels sont "assez surévalués", bien qu'il pense que nous ne sommes pas actuellement dans une "période de risque élevé pour la stabilité financière". Cela signifie qu'il pourrait y avoir un risque de surévaluation sur le marché boursier.

Grâce au ratio Shiller CAPE du S&P 500, nous pouvons voir que le ratio cours/bénéfice des actions a déjà dépassé le niveau de 37, ce qui ne s'est produit que quelques fois dans le passé, chaque fois accompagné d'un repli du marché. Bien que la durée et l'ampleur de chaque repli soient différentes, l'histoire montre que le S&P 500 pourrait faire face à un risque de repli.

Cependant, au milieu des préoccupations, nous pouvons également voir des facteurs positifs potentiels. Il est difficile de prévoir le moment précis de la baisse, qui n'est pas nécessairement une menace immédiate, mais peut avoir des limites en termes de temps et d'ampleur. Plus important encore, l'histoire du marché montre que même après une forte baisse, le S&P 500 finit toujours par atteindre de nouveaux sommets. La performance récente a de nouveau confirmé cela.

Pour les investisseurs à long terme, cela signifie que même face à des fluctuations du marché, tant qu'ils persistent dans leurs investissements, ils finiront par voir des retours positifs. Ces informations aident à atténuer les inquiétudes suscitées par les alertes du marché, permettant aux investisseurs de se sentir plus sereins. Bien que l'avertissement de Powell garde Wall Street sur ses gardes, à long terme, le marché reste plein de potentiel.