Mubadala Capital s'associe à Kaio pour tokeniser les marchés privés, débloquant l'accès institutionnel on-chain

Source : DefiPlanet Titre Original : Mubadala Capital s’associe à Kaio pour tokeniser les marchés privés, débloquant l’accès institutionnel onchain Lien Original : https://defi-planet.com/2025/12/mubadala-capital-partners-with-kaio-to-tokenize-private-markets-unlocking-onchain-institutional-access/ Analyse Rapide

• Mubadala Capital, la branche d’investissement du fonds souverain d’Abou Dabi, s’associe à Kaio pour tester des stratégies de marché privé tokenisé sur blockchain.
• Le pilote vise l’accès onchain à des actifs illiquides tels que le private equity et le capital-risque, afin d’améliorer la liquidité et la transparence pour les investisseurs.
• Ce mouvement indique un intérêt croissant des souverains pour les RWA dans un contexte de clarification réglementaire aux Émirats arabes unis.

Mubadala Capital a annoncé un partenariat avec Kaio Technologies pour ouvrir la voie à l’accès tokenisé aux stratégies de marché privé. La collaboration lance une plateforme de preuve de concept qui amène des actifs traditionnellement illiquides sur les réseaux blockchain. Les investisseurs peuvent ainsi posséder des fractions d’actifs et régler en temps réel, sans intermédiaires.

L’initiative se concentre sur le private equity, le capital-risque et les fonds immobiliers gérés par Mubadala. L’infrastructure de Kaio gère la tokenisation, la conformité et la garde, en utilisant des blockchains permissionnées pour une sécurité de niveau institutionnel. Les premiers tests concernent des fonds basés aux Émirats arabes unis avec plus de $500 millions d’actifs sous gestion.

La tokenisation stimule la dynamique RWA au Moyen-Orient

Mubadala, basée à Abou Dabi, gère $300 milliards d’actifs et considère la tokenisation comme une voie pour faire évoluer les marchés privés. Le pilote s’aligne avec la Vision 2031 des Émirats, qui privilégie les actifs numériques et l’intégration de la blockchain. Des régulateurs comme l’ADGM et la VARA offrent des cadres favorables, notamment des licences pour les plateformes RWA.

Kaio, soutenue par des investisseurs émiratis, se spécialise dans la tokenisation conforme pour les family offices et fonds. Des pilotes similaires ont déjà tokenisé $100 millions en immobilier depuis 2024. Ce partenariat positionne Mubadala en avance sur ses concurrents régionaux, qui explorent les RWAs via des bourses locales.

Implications plus larges pour les RWAs mondiaux

Les RWAs tokenisées ont connu une hausse de 300 % en 2025, atteignant $10 milliards onchain. Les principales institutions financières des marchés développés favorisent l’adoption aux États-Unis, mais les fonds du Moyen-Orient rivalisent désormais via des pilotes comme celui-ci. Des défis subsistent concernant la fiabilité des oracles et la conformité transfrontalière, mais la demande des investisseurs fortunés continue de croître.

Les fonds souverains représentent 20 % des flux d’actifs tokenisés cette année. Selon les analystes, la démarche de Mubadala pourrait attirer $5 milliards de capitaux supplémentaires d’ici 2026. Elle souligne le passage de la blockchain de la simple spéculation à un outil utilitaire dans la finance traditionnelle.

Par ailleurs, de grandes places de marché de dérivés ont créé de nouveaux hubs régionaux dans le Dubai International Financial Centre (DIFC). Cette expansion stratégique, opérant sous une licence de la Dubai Financial Services Authority (DFSA), vise à élargir l’accès réglementé aux dérivés de cryptomonnaies et d’actifs numériques pour les clients institutionnels au Moyen-Orient.

Cette initiative reflète l’engagement de l’entreprise envers le secteur en pleine croissance des actifs numériques dans la région et vise à renforcer l’accès institutionnel aux marchés crypto par la collaboration avec les régulateurs et courtiers.