Quelque chose d'intéressant se passe dans le monde de l'assurance – ils misent tout sur les géants de l'IA.

Au cours des trois derniers mois jusqu'à fin novembre, les compagnies d'assurance américaines ont discrètement accumulé des actions. Nous parlons en moyenne de 2,4 millions de dollars qui affluent chaque jour dans Nvidia, Microsoft, Alphabet et Meta. Ce n'est pas de la petite monnaie.

Qu'est-ce qui rend cela remarquable ? Ces acteurs institutionnels ont maintenu un schéma d'achat cohérent sur les quatre noms. Pas de retournements de situation, pas de prises de profit – juste une accumulation régulière. Lorsque le capital d'assurance, généralement lent à bouger, commence à se positionner aussi agressivement dans la tech, cela indique généralement quelque chose de plus qu'une simple spéculation à court terme.

Le secteur de l'assurance n'est pas connu pour courir après la hype. Leur allocation de capital tend à refléter des cycles de conviction plus longs. Les voir investir dans la couche d'infrastructure IA (puces) et la couche d'application (recherche, social, cloud) en même temps suggère qu'ils parient sur toute la chaîne de valeur de l'IA, et pas seulement sur une partie.