Gundlach a récemment tracé certains parallèles intéressants avec 1995. Il semble que le taux directeur de la Fed rattrape enfin le niveau auquel se négociait le Treasury à 2 ans. Cette compression de l'écart indique que les attentes du marché évoluent. En 1995, nous avons observé une convergence similaire juste avant que la Fed ne pivote — je me demande si l'histoire est en train de rimer ici. À suivre de près la manière dont les traders obligataires se positionnent autour de cette configuration.