Bitcoin se consolide comme une couverture mondiale et les ETF atteindront 400 milliards de dollars en 2026, estime 21shares

Source : PortaldoBitcoin Titre Original : Bitcoin se consolide comme une couverture mondiale et les ETF atteindront 400 milliards de dollars en 2026, estime 21shares Lien Original : Bitcoin et les principales cryptomonnaies devraient connaître une année 2026 avec une institutionalisation et une liquidité accrues, avec une entrée plus importante de gouvernements, banques et autres investisseurs, une base plus large d’ETPs et l’évolution d’actifs similaires. Telle est la conclusion du rapport State of Crypto 2025 de 21shares, une société fournisseur de fonds et de produits négociés en bourse (ETFs/ETPs) de cryptomonnaies.

Dans cette analyse du marché crypto, l’équipe de recherche de 21shares considère que le Bitcoin devrait atteindre un nouveau sommet l’année prochaine, mais rappelle que le cycle de quatre ans qui caractérise l’actif s’est rompu. Cela est dû au fait que les ETF, les investisseurs institutionnels et souverains ont absorbé six fois le total des bitcoins minés cette année.

Ainsi, l’attente est celle d’un cycle avec une liquidité accrue et une participation institutionnelle plus importante, rendant la courbe des prix moins accentuée. “Maintenant, chaque cycle offre moins de rendements exponentiels, mais aussi des corrections beaucoup plus modérées, montrant l’évolution du Bitcoin. La réduction de moitié peut continuer à être symbolique, mais ce n’est plus le moteur”, a déclaré Russell Barlow, CEO de 21shares.

“Depuis 2024, la chute du Bitcoin par rapport aux sommets historiques n’a jamais dépassé 30 %, en comparaison avec des corrections de plus de 60 % lors de cycles antérieurs. En résumé, le Bitcoin se comporte moins comme une négociation à petite capitalisation pour le retail et plus comme une couverture macro globale”, a ajouté Barlow.

L’exposition accrue des gouvernements et des banques au Bitcoin devrait s’étendre à d’autres actifs. 21shares calcule que le marché mondial des ETP de cryptoactifs passera de 250 milliards de dollars cette année à 400 milliards de dollars en 2026, dépassant le volume géré par le plus grand ETF au monde, le Nasdaq-100, même avec moins d’investisseurs traditionnels.

“Seulement 27 % des ETP de bitcoins aux États-Unis sont gérés par des comptes institutionnels. Il y a encore beaucoup de potentiel de croissance”, affirme le président de 21shares, Duncan Moir, qui rappelle aussi l’importance des changements réglementaires dans le monde entier. “La SEC a ouvert la porte à l’offre de divers actifs, comme Solana, XRP et Dogecoin. Il y a déjà 120 propositions d’ETPs en cours d’examen. Le Royaume-Uni a levé la restriction commerciale, et de l’Asie à l’Amérique latine, des cadres légaux sont en train d’être créés, faisant des ETP de cryptoactifs une norme d’accès régulé globale”, a déclaré Barlow.

Le mois dernier, la SEC a approuvé deux ETFs de 21shares sous l’Investment Company Act de 1940, norme identique à celle des fonds d’investissement traditionnels, basés sur un panier de cryptoactifs. En septembre, le gestionnaire a lancé ses premiers produits au Brésil, principal marché d’Amérique latine, avec référence à Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et Cardano.

La circulation des stablecoins triple

Dans le cadre du State of Crypto 2025, 21shares estime également que le volume de stablecoins sur le marché passera de 1 billion de dollars à la fin de l’année prochaine — il est actuellement de 300 millions de dollars. Le secteur, qui a été multiplié par 10 en cinq ans, pourrait être stimulé par les réglementations en Europe et aux États-Unis, où la Maison Blanche laisse entrevoir des avancées pour les années à venir.

Les projections optimistes se répètent également concernant la finance décentralisée (de 130 milliards de dollars à 300 milliards de dollars), industrie prédictive (alimentée par les élections de mi-mandat américaines), et dans les DATs (de 110 milliards de dollars à 250 milliards de dollars), bien qu’une concentration du marché soit prévue pour cette dernière.

Au Brésil, 21shares estime que 318 milliards de dollars en cryptoactifs circuleront dans l’économie en 2025, dont 90 % en stablecoins. Les envois de fonds, le commerce et les paiements sont les principaux secteurs. “Les changements réglementaires de 2023 ont propulsé le marché, et la demande est toujours présente”, déclare Bruna Cabús, représentante pour l’Amérique latine et la péninsule Ibérique du gestionnaire.

D’un point de vue technologique, l’intelligence artificielle agentielle devrait commencer à faire ses premiers pas, indique le rapport, en étant appliquée dans des domaines comme les paiements, la gestion de la liquidité et les transferts entre blockchains.

Maximiliaan Michielsen, stratégiste en investissements de 21shares, a déclaré : “L’économie agentielle représente une transformation fondamentale des finances, où des agents IA gèrent paiements, rendements et liquidité entre blockchains de manière intégrée, réduisant les frictions et les coûts opérationnels. Avec l’émergence de plateformes dans ce domaine, investisseurs et consommateurs peuvent désormais accéder à des stratégies financières sophistiquées et multi-étapes via des commandes en langage simple. À mesure que l’infrastructure et les protocoles mature, la DeFi alimentée par l’IA ne se contente pas d’automatiser des tâches, mais crée une toute nouvelle classe de capital autonome et investissable, révélant efficacité, scalabilité et opportunités sans précédent dans l’économie décentralisée.”