Une infographie pour comprendre la formule de Kelly et révolutionner votre perception de l’investissement

Pourquoi les meilleurs parieurs ne misent-ils jamais tout en une seule fois ?
Les débutants se contentent généralement de considérer « la hausse » ou « la baisse », mais la formule de Kelly nous enseigne qu’il faut prendre en compte plusieurs facteurs : la probabilité de hausse, l’ampleur de la hausse, la probabilité de baisse, l’ampleur de la baisse, puis calculer la taille de la position.

Commençons par le cœur de la formule de Kelly, l’investissement est une question de probabilités :

Ne soyez pas avide : même avec un taux de réussite élevé, il ne faut pas « tout miser d’un coup », sinon une seule défaite peut entraîner la perte totale.
Ne soyez pas trop prudent : si l’occasion est bonne, il faut miser davantage pour maximiser ses gains.

Ajustement dynamique : en fonction de l’évolution du capital, misez plus quand vous avez plus d’argent, moins quand vous en avez moins.
Les bonnes opportunités nécessitent de miser gros, mais il faut aussi conserver suffisamment de capital pour supporter la malchance.

Ce qui différencie l’achat d’actions/BTC du jeu, c’est que : si vous perdez, vous ne perdez qu’une partie, sans tout perdre (sauf si le prix de l’action ou de la crypto tombe à zéro). Dans ce cas, la formule de Kelly est :
f = p/l - q/g
où
f est la proportion optimale du capital à investir (la taille de la position)
p est la probabilité de hausse (taux de réussite)
q est la probabilité de baisse ( q=1-p)
g est l’ampleur de la hausse (potentiel de hausse)
l est l’ampleur de la baisse (potentiel de baisse)

Lorsque quelqu’un vous dit de tout miser d’un seul coup, n’oubliez pas d’utiliser la formule de Kelly pour calculer la taille optimale de la position.

La formule de Kelly est comme un « gestionnaire de fonds intelligent », qui vous aide à déterminer combien investir à chaque opération ou pari, afin de maximiser les gains à long terme tout en évitant le risque de faillite.

Précautions à prendre
Dépendre d’une prédiction précise : si vous surestimez la probabilité de réussite ou les cotes, la formule de Kelly vous piégera.

Éviter les situations extrêmes : par exemple, si la formule recommande de miser plus de 100 %, cela indique une « arnaque » (il n’existe pas de gain garanti dans la réalité).

Application pratique avec modération : beaucoup utilisent la « demi-Kelly » (miser la moitié de la proportion recommandée) pour réduire encore plus le risque.

En résumé :
La formule de Kelly vous enseigne — « Pour une bonne opportunité, miser gros, mais conserver suffisamment de capital pour supporter la malchance. »