2025-12-12 06:21:39

#加密生态动态追踪 La Réserve fédérale a ouvert le robinet de la liquidité, le marché a détecté de nouvelles opportunités

Récemment, la Fed a pris des mesures importantes — déployant 40 milliards de dollars par mois pour acheter des obligations à court terme, auxquelles s’ajoutent la réinvestissement des MBS. Les analystes de Wall Street ont calculé : d’ici 2026, la Fed devra absorber près de 500 milliards de dollars d’obligations à court terme, achetant presque toute l’offre existante sur le marché. Cette opération appelée "gestion des réserves" semble très professionnelle en apparence, mais en réalité, elle consiste à injecter massivement de la liquidité dans le système financier — une nouvelle opportunité créée par des dollars à faible taux d’intérêt.

Pour les traders, cette vague de liquidité arrive à point nommé. Quand le coût d’emprunt chute, où vont les fonds des institutions à forte tolérance au risque ? Vers la crypto. Bitcoin, par exemple, a déjà connu une hausse de 17 fois lors de la dernière période de relâchement quantitatif. Maintenant, le canal pour l’entrée des institutions est encore plus mature — ETF spot, custodians professionnels, chemins réglementés, tout est en place. Jerome Powell, récemment très dovish, a poussé Bitcoin à atteindre 94 500 dollars. C’est évident : la liquidité est le carburant le plus direct pour le marché des cryptomonnaies.

La stratégie de trading par différentiel de taux est en fait très simple : emprunter en dollars à faible coût, investir dans des cryptomonnaies très liquides, et profiter à la fois de la différence d’intérêt et de la hausse de la valorisation. Il y aura forcément des fluctuations à court terme, et la fin d’année pourrait voir une tension sur les fonds, mais l’expansion du bilan de la Fed est devenue une tendance ferme. La crédibilité du dollar est aussi sous pression à cause des interventions politiques, tandis que les actifs décentralisés deviennent une option fiable pour couvrir le risque de souveraineté. Ce festin de liquidité, orchestré par les banques centrales, prépare la prochaine vague de marché pour la crypto, et ceux qui réagissent vite ont déjà pris position.

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ThatsNotARugPull

· 12-12 06:51

Encore de l'argent public qui coule à flots, cette fois la Fed ne fait vraiment pas semblant. L'année dernière à la même époque, ils parlaient encore de hausse des taux, et maintenant ils ont déjà absorbé 5000 milliards de dollars en dette à court terme, le tournant a été vraiment rapide. Je disais depuis longtemps que la liquidité est tout, cette montée du Bitcoin est simplement une accumulation de fonds, et les institutions entrent maintenant de manière beaucoup plus facile, avec des ETF et des canaux conformes, ce qui n'était pas du tout le cas auparavant. J'ai beaucoup entendu parler du trading par arbitrage de spread, emprunter des dollars bon marché pour acheter des crypto-monnaies à forte volatilité, en théorie c'est pas mal, mais combien en ont réellement profité ? Dès que la volatilité augmente, ils se font laver. Mais en y réfléchissant bien, si à la fin de l'année la situation financière devient vraiment tendue, cette tendance pourra-t-elle tenir ? C'est difficile à dire. Mais puisque la Fed a déjà préparé un si gros coup, il serait dommage de ne pas en profiter un peu.

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RektCoaster

· 12-12 06:50

Powell est vraiment devenu le meilleur vendeur du monde des cryptomonnaies, chaque fois qu'il relâche de la liquidité, le Bitcoin s'envole.

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MidnightGenesis

· 12-12 06:46

Les données on-chain montrent que l'afflux de réserves s'accélère à nouveau, cette fois-ci, c'est différent --- Du point de vue du code, le chiffre de 5000 milliards d'obligations à court terme absorbées est intéressant, il faut surveiller le délai de déploiement réel --- La théorie du spread de taux est trop superficielle, il faut faire attention à la dépréciation du dollar qui est en réalité la clé --- À la fin de l'année, lorsque la tension sur la liquidité sera à son comble, il faudra observer l'évolution des positions des institutions, il n'est pas surprenant qu'il y ait un rebond --- Observation nocturne : l'augmentation des ETF institutionnels s'accélère effectivement, mais ne vous laissez pas tromper par l'illusion de liquidité --- Selon l'expérience passée, dans ce cycle dovish de Powell, il est important de suivre les changements dans les contrats dérivés de mise en gage --- Ce niveau de 94500... la particularité est qu'il a déclenché la liquidation de certaines positions importantes

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PessimisticLayer

· 12-12 06:46

Encore cette histoire, cela fait des années qu'on raconte le récit de la liquidité, et on en parle toujours ? Je veux juste savoir si cette fois ce sera encore une grande coupe.

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NFT_Therapy_Group

· 12-12 06:40

Maman, ils ont encore relâché de l'eau, c'est toujours la même vieille stratégie, mais ils arrivent encore à innover.

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rug_connoisseur