Un gros investisseur a vécu une véritable montagne russe en seulement 24 heures — passant d’un profit flottant de 26 millions de dollars à une perte de 20 millions de dollars. L’histoire derrière cela vaut la peine d’être analysée.

Selon les données publiques, la configuration de son portefeuille est extrêmement agressive. Sur Ethereum, il détient 175 595 tokens avec un effet de levier de 5x, avec un prix d’ouverture moyen de 3173U ; pour Bitcoin, il possède 1000 unités, également avec un levier de 5x, au prix d’ouverture de 91506U ; le plus impressionnant est le portefeuille SOL, avec 250 000 tokens en levier de 20x, à un prix d’ouverture de seulement 137U.

Une telle configuration peut en effet amplifier les gains en période de marché favorable, mais dès que la tendance s’inverse, l’effet de levier devient une épée à double tranchant. Un effet de levier élevé signifie que la marge de fluctuation des prix est extrêmement limitée — surtout avec un levier de 20x sur SOL, une simple correction peut causer des dégâts mortels.

Ce cas rappelle aux traders que la gestion du portefeuille doit toujours passer en premier. Même avec une capacité d’analyse du marché très forte, il ne peut pas supporter l’usure d’un effet de levier excessif. Peu importe le profit flottant, ce n’est qu’un chiffre sur le compte : la gestion des pertes et des risques sont les conditions essentielles pour sortir vivant du marché.