Bitcoin consolide sa position de couverture mondiale, les ETF devraient atteindre 400 milliards de dollars en 2026

Source : PortaldoBitcoin Titre original : Bitcoin se consolide comme couverture mondiale et les ETF atteindront 400 milliards de dollars en 2026, estime 21shares Lien original : Bitcoin et les principales cryptomonnaies devraient connaître une plus grande institutionnalisation et liquidité d’ici 2026, avec l’entrée des gouvernements, des banques et d’autres investisseurs, ainsi que le développement de plus de produits ETP et d’actifs similaires. C’est la conclusion du rapport « État des cryptomonnaies 2025 » publié par la société 21shares, fournisseur de fonds cryptographiques et de produits négociés en bourse (ETP/ETFs).

Dans cette analyse du marché des cryptomonnaies, l’équipe de recherche de 21shares estime que Bitcoin devrait atteindre de nouveaux sommets l’année prochaine, tout en réaffirmant que le cycle de quatre ans caractéristique de cet actif a été brisé. Cela s’explique par le fait que les ETF, les investisseurs institutionnels et les fonds souverains ont absorbé l’équivalent de six fois la quantité de Bitcoin minée l’année dernière.

Par conséquent, on s’attend à une période de liquidité accrue et de participation institutionnelle plus importante, rendant la courbe des prix moins abrupte. “Les rendements indexés par cycle sont désormais plus faibles, mais cela s’accompagne aussi de corrections plus modérées, ce qui montre l’évolution de Bitcoin. La réduction de moitié pourrait continuer à avoir une signification symbolique, mais n’est plus un moteur,” déclare Russell Barlow, PDG de 21shares.

“Depuis 2024, la baisse de Bitcoin par rapport à ses sommets historiques n’a jamais dépassé 30 %, alors que la correction lors des cycles précédents dépassait 60 %. En résumé, la performance de Bitcoin ne ressemble plus à celle d’un petit trader de détail, mais à une couverture macroéconomique mondiale,” ajoute Barlow.

Une exposition accrue des gouvernements et des banques à Bitcoin devrait se répercuter sur d’autres actifs. 21shares calcule que le marché mondial des ETP en cryptomonnaies passera de 250 milliards de dollars cette année à 400 milliards de dollars en 2026, dépassant la gestion du plus grand ETF mondial (Nasdaq 100), bien que les investisseurs traditionnels soient moins nombreux.

“Seuls 27 % des ETP Bitcoin aux États-Unis sont gérés par des comptes institutionnels. Il reste un grand potentiel de croissance,” indique Duncan Moir, président de 21shares, qui souligne également l’importance des changements réglementaires mondiaux. “La SEC américaine a ouvert la porte à la cotation de diverses actifs comme Solana, XRP et Dogecoin. 120 propositions d’ETP sont en cours d’examen. La Grande-Bretagne a levé les restrictions de négociation, et des cadres juridiques sont en train d’être établis de l’Asie à l’Amérique latine, faisant des ETP en actifs cryptographiques une norme d’accès réglementaire mondiale,” explique Barlow.

Le mois dernier, la SEC a approuvé deux ETF de 21shares dans le cadre de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940, selon des standards similaires à ceux des fonds d’investissement traditionnels, basés sur un panier d’actifs cryptographiques. En septembre, la société a lancé ses premiers produits sur le principal marché latino-américain, le Brésil, couvrant Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et Cardano.

Augmentation du volume de circulation des stablecoins de trois fois

Dans le rapport « État des cryptomonnaies 2025 », 21shares calcule également que le volume de transactions du marché des stablecoins atteindra 1 000 milliards de dollars d’ici la fin de l’année prochaine — contre 300 milliards de dollars actuellement. Le secteur a connu une croissance de 10 fois en cinq ans, probablement stimulée par la réglementation en Europe et aux États-Unis, avec des signaux de la Maison-Blanche indiquant des progrès dans les années à venir.

Les prévisions optimistes s’appliquent aussi à la finance décentralisée (passant de 130 milliards à 300 milliards de dollars), à l’industrie de la prédiction (poussée par les élections de mi-mandat aux États-Unis) et à DAT (de 110 milliards à 250 milliards de dollars), bien que ce dernier devrait connaître une concentration du marché.

Au Brésil, 21shares estime qu’en 2025, 3180 milliards de dollars d’actifs cryptographiques circuleront dans l’économie, dont 90 % sous forme de stablecoins. Les transferts, le commerce et les paiements sont les principaux secteurs. “Les changements réglementaires en 2023 ont permis au marché de décoller, et la demande reste forte,” déclare Bruna Cabús, représentante de 21shares pour l’Amérique latine et la péninsule Ibérique.

D’un point de vue technologique, l’intelligence artificielle agent devrait commencer à faire ses premiers pas, indique le rapport, dans des domaines tels que le paiement, la gestion de la liquidité et les transferts inter-blockchains.

Maximiliaan Michielsen, stratégiste en investissement chez 21shares, déclare : “L’économie des agents représente une transformation fondamentale de la finance, où l’IA gère de manière intégrée les paiements, les rendements et la liquidité à travers plusieurs blockchains, réduisant ainsi les frictions et les coûts opérationnels. Avec l’émergence de nouvelles plateformes dans ce domaine, investisseurs et consommateurs peuvent désormais accéder à des stratégies financières complexes en utilisant des commandes simples en langage naturel. À mesure que l’infrastructure et les protocoles mûrissent, la DeFi pilotée par l’IA ne se contente pas d’automatiser des tâches, elle crée une toute nouvelle catégorie de capitaux autonomes et investissables, révélant une efficacité, une évolutivité et des opportunités sans précédent dans l’économie décentralisée.”