La SEC approuve le DTCC pour un projet pilote de tokenisation de titres, la première infrastructure de marché américaine à obtenir une autorisation blockchain

Source : PortaldoBitcoin Titre original : SEC donne le feu vert aux actions tokenisées aux États-Unis Lien original : La Securities and Exchange Commission (SEC) a approuvé une expérimentation de trois ans pour le dépositaire central de valeurs mobilières (DTCC), responsable de la majorité des transactions boursières aux États-Unis, afin d’enregistrer certains titres sur une blockchain sélectionnée. Cela marque la première autorisation d’exploitation d’un système d’enregistrement basé sur la blockchain dans l’infrastructure du marché américain.

Cela implique une approbation implicite pour la tokenisation et le trading de certaines actions et titres sur la blockchain.

Dans une lettre de non-opposition publiée jeudi (11), la SEC indique que si la filiale de DTCC, le dépositaire central, crée et détruit des tokens basés sur la blockchain représentant ses droits sur des titres, aucune action en justice ne sera engagée.

Autrement dit, la SEC autorise les dépositaires à créer et détruire des tokens sur la blockchain reflétant les titres qu’ils détiennent, la phase pilote devant débuter à partir du second semestre de l’année prochaine.

Cette mesure exonère plusieurs exigences habituellement applicables, notamment les règles importantes de la SEC concernant la fiabilité et la sécurité des infrastructures de marché centralisées, le formulaire 19b-4 et certains standards pour les dépositaires.

“Grâce à la blockchain, le DTCC cherche à relier la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), afin de promouvoir un système financier mondial plus résilient, inclusif et efficace”, a déclaré le DTCC dans un communiqué.

Dans le cadre de ce programme, les participants du DTCC pourront choisir de convertir leurs droits enregistrés dans leurs registres en “droits tokenisés” basés sur la blockchain.

Le DTCC doit soumettre des rapports trimestriels détaillant le nombre de participants, la valeur des droits tokenisés, les blockchains utilisées ou rejetées, les interruptions, le nombre de portefeuilles enregistrés et toute situation dans laquelle la société exerce son droit de révocation.

Les titres éligibles au pilote incluent les composants de l’indice Russell 1000, les obligations d’État américaines et les principaux ETF suivant des indices.

Mode de fonctionnement

Lorsqu’un participant demande la tokenisation, le DTCC déduit les titres de ses registres centraux et les inscrit dans un nouveau compte numérique global. Ensuite, il crée les tokens correspondants dans un portefeuille blockchain enregistré contrôlé par le participant.

Ce service de tokenisation peut réduire les exigences de réconciliation et permettre le transfert de droits en dehors des heures de marché standard, tout en maintenant les protections nécessaires pour l’infrastructure des titres du pays.

Les tokens peuvent résider sur une blockchain publique ou privée approuvée, à condition que le réseau réponde aux normes techniques du DTCC.

Bien que l’enregistrement puisse être ouvert, le système fonctionne dans un environnement autorisé. Les tokens ne peuvent être transférés qu’entre des portefeuilles “enregistrés” du DTCC, qui maintient un “portefeuille racine” permettant d’annuler ou de corriger une transaction en cas d’erreur ou de comportement inapproprié.

Le DTCC indique qu’il publiera ultérieurement une liste des réseaux pris en charge, précisant que l’environnement réglementaire s’applique aux processus de garde et de contrôle de l’entreprise, plutôt qu’à un type spécifique d’architecture blockchain.