La semaine dernière, j'ai suspendu la revue du marché en raison d'un déplacement professionnel. Cette semaine, je partage directement mes observations et réflexions récentes.

Commençons par la tendance du marché. Depuis le creux de 80 600, il y a plus de trois semaines, le rebond a été relativement faible, et cette vague de rebond peut être qualifiée de "peu convaincante". Ethereum a bien performé récemment, mais la majorité des cryptomonnaies principales et des altcoins semblent faibles et sans énergie. En particulier, le Bitcoin a testé à plusieurs reprises la barrière des 94 000, sans jamais réussir à la franchir efficacement, restant loin de l'objectif plus élevé que j'avais anticipé.

Concernant l'ajustement de la stratégie cette semaine. Lors du moment clé de la baisse des taux par la Réserve fédérale, j'ai choisi de réduire mon exposition en positionnant des liquidités à un niveau relativement élevé — plus précisément, j'ai vidé 35% de ma position principale. J'ai également coupé toutes mes positions en altcoins, notamment pengu, ray, sui, ada et bnb ; en même temps, j'ai réduit de 50% ma position en pepe et de 30% celle en sol. Après cette opération, mon compte ne représente plus qu'environ 770 000, soit une réduction de moitié par rapport au sommet, ce qui me peine sincèrement.

Pourquoi ne pas attendre encore pour voir si le marché peut monter plus haut avant de vendre ? En clair, j'ai de nouveau ressenti un signal de risque de retournement. Lors d’un marché haussier, je peux me permettre d’être plus détendu et de tenter ma chance, mais en phase de marché baissier, la gestion des risques doit passer en priorité, et conserver des réserves est la meilleure stratégie. De toute façon, cet argent provient essentiellement des gains accumulés précédemment. Même si la retracement est important, réaliser un profit reste une bonne chose. En période de marché baissier, la valeur attendue est déjà très basse.

Les prochains points de risque. Je pensais initialement que cette vague de rebond pourrait atteindre 98 000 voire 100 000 pour pouvoir sortir par étapes. Mais trois semaines de hausse n’ont pas permis d’atteindre ces niveaux, malgré diverses bonnes nouvelles, ce qui indique que l’incertitude à venir va augmenter. Et franchement, je ne vois pas de nouveaux catalyseurs positifs à l’horizon. Les altcoins n’ont toujours pas montré de rebond significatif, et si le Bitcoin venait à casser sa tendance, cela pourrait entraîner une réaction en chaîne encore plus grave.

Sur le plan technique, le Bitcoin a déjà formé une configuration de convergence triangulaire, et la fenêtre de temps pour choisir la direction de cette convergence se situe la semaine prochaine. Les opérations de cette semaine représentent pour moi un équilibre entre risque et opportunité — protéger le capital en période d’incertitude, c’est la clé pour pouvoir participer à la prochaine vague de rebond.