J'ai environ $20 millions d'actifs sous gestion, et honnêtement, je commence à me demander si je ne jette pas de l'argent par les fenêtres. Chaque année, je paie environ $126K en frais à mes gestionnaires de patrimoine — ce n'est pas un petit chiffre selon tous les standards. Mais voici ce qui me dérange vraiment : ils n'ont effectué aucun ajustement significatif de mon allocation d'actifs. Nous continuons simplement à suivre le même plan année après année.

La question plus grande ? Est-ce que je reçois réellement ce pour quoi je paie, ou est-ce que je ne fais que gonfler le profit de quelqu'un d'autre ? Lorsque vous versez ce genre de capital à des gestionnaires professionnels, on pourrait penser qu'il y aurait un rééquilibrage proactif, des changements stratégiques en fonction des conditions du marché, ou au moins une justification documentée pour maintenir le cap. Au lieu de cela, j'ai l'impression d'écrire des chèques pour un service qui fonctionne essentiellement en pilote automatique.

Cela vous fait vous demander à quoi ressemble une valeur réelle dans la gestion de patrimoine. Ces frais annuels sont-ils justifiés par de véritables ajustements stratégiques, ou l'industrie mise simplement sur le fait que les clients ne posent pas les bonnes questions ?