« Circle officiellement titulaire d'une licence bancaire, la première banque de stablecoins de l'histoire humaine ! »

C'est un moment historique.
CIRCLE, qui est passée d'une société technologique à une infrastructure financière américaine !
La sécurité de détention de l’USDC est équivalente à celle de la détention de dollars américains.
Les institutions, les fonds de pension, et les banques considèrent tous l’USDC comme équivalant au dollar.
C'est la première banque de stablecoins de l’histoire humaine.

Voici une brève explication pour mieux comprendre :
1. Qu’est-ce que l’OCC ?
Office of the Comptroller of the Currency, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie des États-Unis.
Il est l’un des « principaux régulateurs » du secteur bancaire américain. Il est chargé de la régulation de toutes les « banques nationales » et des associations de dépôt fédérales.
Les géants comme JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America sont sous sa supervision.

L’OCC délivre des licences bancaires, établit des règles, et effectue des inspections régulières.
Obtenir une licence de l’OCC signifie que CIRCLE, qui était une « société technologique fintech », entre officiellement dans le « rang » du système bancaire fédéral américain.
Elle est désormais au même niveau que toutes les grandes banques de Wall Street.

2. Impact direct sur CIRCLE
Avant : La réserve en dollars devait être déposée dans une autre banque. Si cette banque faisait faillite ou présentait un risque, comme la Silicon Valley Bank (SVB) cette année-là, la réserve de l’USDC pouvait être gelée ou perdue, ce qui risquait de faire décoller l’USDC.

Maintenant : Circle est une banque à part entière, pouvant gérer elle-même la réserve de l’USDC, en conservant des obligations américaines et des liquidités.
Son destin est désormais directement lié au système, sans tiers.

Le « contenu américain » et la sécurité de l’USDC ont atteint le niveau maximal théorique !

3. Impact sur l’USDC
Avant : L’USDC était une stablecoin réglementée émise par une société technologique nommée Circle, essentiellement une « monnaie privée ».

Maintenant : Après être devenue une banque de confiance nationale sous régulation OCC, l’USDC est devenue un dollar numérique fonctionnant dans le cadre de la réglementation fédérale.

Cela élargit considérablement l’écart entre l’USDC et l’USDT : l’USDT est une « dollar shadow » offshore, non régulée ; tandis que l’USDC est un « dollar numérique officiel » sous la surveillance la plus stricte du gouvernement américain.

4. Ce qui va se produire
Avant : Les fonds de pension, les fonds d’assurance, et les grands gestionnaires d’actifs souhaitaient utiliser des stablecoins, mais en raison des exigences réglementaires, ils ne pouvaient pas confier leur argent à une simple « société technologique ».

Maintenant : Ils peuvent légitimement coopérer avec Circle, utiliser l’USDC pour le règlement, la compensation ou en tant que garantie.
Ceci représente une croissance exponentielle de la valeur de marché de l’USDC.

5. CIRCLE monte, Tether baisse

L’évaluation précédente très autoritaire de Standard & Poor’s classait l’USDT au niveau de risque le plus bas, tandis que l’USDC était évaluée juste après les obligations d’État, au deuxième niveau, ce qui était un signal — et si une réévaluation avait lieu aujourd’hui, l’USDC pourrait monter d’un cran.

La conformité, c’est la purge !
Après que le marché cible de l’USDC s’est étendu du « secteur crypto » à la « finance mondiale », les détenteurs d’USDT conformes seront remplacés par de l’USDC, ce qui, selon moi, est déjà en train de se produire, observable via la répartition sur CMC.

Après l’adoption de la loi sur les stablecoins l’année prochaine, il y a plus de 90 % de chances que l’USDT soit exclu du secteur conforme en raison de la législation, y compris une baisse de l’USDT.

Teda pousse également son propre stablecoin conforme aux États-Unis, mais le temps n’est plus de son côté.

(Cet article sera aussi inclus dans le dossier sur les stablecoins de la collection Dàyǔwénjí)