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La question du levier dans les contrats perpétuels, je l’ai entendue maintes fois au cours de ces dix dernières années. Du débutant au trader professionnel, beaucoup ont échoué ici.

Pour clarifier — le levier n’est en rien un secret pour faire fortune, c’est simplement une épée à double tranchant.

Utilisé judicieusement, il peut accélérer vos gains ; mal utilisé, il vous transforme en chair à pâté. Il n’y a pas de troisième option.

L’étrangeté des contrats perpétuels réside dans l’absence de date de livraison — tant que vous ne vous faites pas liquider, vous pouvez maintenir votre position indéfiniment. Cela donne l’impression d’une liberté totale, mais en réalité cette « liberté » regorge de pièges — entrer quand on veut, sortir quand on veut, doubler ses gains, doubler ses risques. C’est cette commodité d’opérer à tout moment qui a piégé la majorité.

Il y a quelque temps, un trader m’a dit qu’il utilisait souvent un levier de 30 à 50倍. Je lui ai demandé : « Pourquoi ne pas prendre 100倍 alors ? » Il m’a répondu : « Trop vite explosé. » J’ai souri.

Parce qu’une fois que vous utilisez le levier, peu importe le multiplicateur, vous marchez sur une lame de rasoir. La seule différence, c’est le temps que le marché vous laisse réagir.

Prenons un chiffre concret avec le BTC : 30倍 nécessite une marge de 16U, 50倍 demande 10U, 100倍 ne demande que 5U. Modifier le niveau de levier change radicalement la configuration du risque et du rendement.

Un levier de 1倍 est aussi stable qu’un bœuf, mais la croissance est si lente qu’elle endort. À l’inverse, un levier de 100倍 ressemble à une fusée — à condition d’avoir un stop-loss et des principes clairs, sinon une erreur peut vous faire sauter tout de suite.

Ce qui détruit réellement un compte, ce n’est pas le levier élevé en soi, mais une gestion de position désordonnée, une marge trop fine. Tenter de faire mouche avec quelques centaines d’U de capital en jouant avec des positions de dizaines de fois votre capital — une petite fluctuation suffit à vous faire sortir.

Le plus dur à supporter n’est pas de perdre — c’est de voir que, même avec la bonne anticipation du marché, le mouvement normal vous élimine prématurément à cause de la volatilité.

Donc la règle fondamentale est simple : les contrats perpétuels ne sont pas dangereux à cause du niveau de levier, mais parce que vous ne vous laissez pas suffisamment de marge pour gérer la volatilité normale.

La marge doit couvrir les fluctuations classiques du marché, c’est la limite à ne pas dépasser.

Pour survivre durablement dans le marché perpétuel, voici trois règles essentielles à avoir en tête :

1️⃣ Toujours utiliser le mode de marge isolée, ne pas tout mettre en une seule fois — c’est une stratégie suicidaire.

2️⃣ Toujours définir un stop-loss, sans exception. Avoir une position sans stop, c’est signer un contrat de suicide avec le marché.

3️⃣ Ne pas être avide. Avec un capital de 5000U, gagner 50 à 100U par jour de façon régulière, en utilisant l’effet de levier, sur plusieurs mois, c’est bien plus puissant que ce que vous imaginez.

En résumé, ce n’est pas le marché lui-même qui amplifie le levier, mais votre mental et votre discipline d’exécution.

La majorité des pertes ne viennent pas d’un marché sans opportunité, mais de votre propre ego gonflé, qui détruit votre système de trading.

Et cette dernière phrase mérite d’être répétée : un trading avec un levier de 100倍 qui contrôle bien le risque est beaucoup plus sûr qu’un levier de 5倍 sans stop-loss.

Les contrats perpétuels ne tiennent pas grâce à la chance, mais grâce à un système de gestion des risques complet.

Le levier en soi n’est pas un problème, c’est la perte de contrôle qui l’est.