Écosystème DeFi 2025 : quels protocoles détiennent la majorité des actifs des utilisateurs ?

Les finances décentralisées ont radicalement changé la façon de gérer les actifs cryptographiques. Si auparavant les alternatives étaient limitées à quelques instruments bancaires, aujourd’hui chacun peut choisir le service DeFi optimal en fonction de ses objectifs — que ce soit pour obtenir un revenu, trader ou fournir de la liquidité. Examinons les solutions éprouvées auxquelles il faut faire attention en 2025, ainsi que celles qui se distinguent par leurs fonctionnalités et leur sécurité.

Leaders par volume d’actifs bloqués

Lido Finance — où se concentre la majeure partie du staking

Lorsque l’on parle de staking d’Ethereum, ce protocole vient immédiatement à l’esprit. Lido Finance contrôle 30,82 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL) — presque deux fois plus que le concurrent le plus proche. La plateforme permet de staker de l’ETH et de recevoir en échange du stETH, utilisé pour le calcul des récompenses. L’un des principaux avantages — vous pouvez toujours retirer vos fonds en ratio 1:1 sans attendre la déblocage complet du validateur.

Récemment, Lido a étendu ses capacités en ajoutant le support de MATIC via stMATIC. Le protocole est intégré à plus de 100 applications DeFi, ce qui permet d’utiliser ces jetons non seulement pour obtenir des récompenses, mais aussi comme garantie pour des crédits ou pour participer au yield farming.

Aave — plateforme de prêt avec le plus long historique

Depuis son lancement en 2017, Aave est devenue une référence pour les protocoles de prêt. Aujourd’hui, le TVL s’élève à 17,38 milliards de dollars, avec le volume de trading le plus important dans le segment DeFi. La plateforme supporte environ 30 actifs cryptographiques, dont ETH, WBTC, USDT, USDC et LINK.

Une particularité intéressante — fin 2024, Aave a lancé sa version sur zkSync Era, ce qui a considérablement accéléré les transactions et réduit les frais. Les utilisateurs peuvent gagner sur leurs dépôts : le staking d’AAVE rapporte 4,60% annuel, GHO — 5,30%, ABPT — 11,70%. La gestion est entièrement décentralisée et se fait par vote des détenteurs de jetons.

Plateformes DeFi pour le trading de tokens

Uniswap — pourquoi c’est la plus grande bourse décentralisée

Plus de 1500 paires sont échangées sur Uniswap, et ce n’est pas une exagération — c’est vraiment la plateforme décentralisée la plus liquide du marché. Le TVL s’élève à 5,69 milliards de dollars, mais l’essentiel du volume d’échange de cryptomonnaies passse par elle.

La plateforme ajoute constamment de nouveaux tokens, donc si vous souhaitez repérer tôt de nouveaux projets, Uniswap est l’endroit idéal. L’intégration avec plus de 300 applications (portefeuilles, dApps, agrégateurs) rend l’écosystème très flexible. La version V3 a introduit des pools de liquidité concentrés, permettant aux fournisseurs de mieux contrôler leurs risques.

Curve Finance — spécialiste du trading de stablecoins

Si vous cherchez des frais minimaux et un glissement réduit lors de l’échange de stablecoins, Curve est votre choix. Le TVL du protocole est de 1,84 milliard de dollars, mais le volume quotidien dépasse régulièrement $100 millions. La plateforme utilise des algorithmes AMM spécifiques, qui maintiennent les stablecoins en peg au dollar.

Lancée en 2020, Curve a rapidement conquis le marché grâce à son focus sur les stablecoins, là où les DEX traditionnels perdent en efficacité. Un avantage particulier — un design rétro de l’interface avec des fonctionnalités modernes Web3.

Prêt et création de stablecoins

MakerDAO — comment fonctionne l’émission décentralisée de DAI

MakerDAO n’est pas seulement un protocole de prêt, c’est une fabrique de stablecoins. Les utilisateurs bloquent de l’ETH ou d’autres actifs Ethereum en garantie et reçoivent en échange du DAI — l’un des stablecoins les plus fiables de l’histoire de la crypto. Le TVL s’élève à 4,93 milliards de dollars.

À chaque liquidation de position, le DAI et le MKR (jeton natif) brûlent, ce qui réduit l’offre. Le système s’est avéré si stable qu’il a traversé toutes les crises de marché sans fluctuations notables de sa peg au dollar.

Compound — marché de prêt avec forte prise en charge des stablecoins

Compound.finance couvre 16 marchés et mise clairement sur les stablecoins USDT et USDC. Le TVL est de 2,45 milliards de dollars. Les taux d’intérêt dépendent de l’offre et de la demande, mais sont souvent très compétitifs. Le protocole est entièrement basé sur Ethereum et supporte le prêt contre garantie.

La gestion par vote des détenteurs de COMP rend la plateforme véritablement décentralisée. Bien que la taille soit moindre que celle d’Aave ou MakerDAO, pour la majorité des utilisateurs crypto, ses fonctionnalités sont amplement suffisantes.

Agrégateurs et solutions spécialisées

Instadapp — point d’accès unique à la DeFi

L’atout principal d’Instadapp est que vous n’avez pas besoin de naviguer entre une multitude d’applications. Le niveau d’intelligence de la DeFi permet d’interagir avec différents protocoles depuis une seule interface. Disponibles : Instadapp Lite et Pro (ce dernier entièrement gratuit), le portefeuille Web3 Avocado, et la plateforme Fluid pour le prêt.

Le TVL est de 2,85 milliards de dollars. La plateforme travaille encore à simplifier l’interface pour attirer un public plus large, mais pour les utilisateurs expérimentés, c’est déjà un outil pratique.

Balancer — gestion automatisée de portefeuille via AMM

Balancer propose non seulement le trading, mais aussi la gestion de portefeuilles équilibrés. Le système crée des pools avec plusieurs tokens, permettant de trader et de gérer l’exposition simultanément. Le TVL est de 890,51 millions de dollars, et la plateforme évolue activement.

Plus de 240 000 fournisseurs de liquidité utilisent déjà ce système pour générer des revenus. Récemment, le protocole se concentre sur l’amélioration des capacités AMM et l’augmentation des incitations.

Yearn Finance — farming sans avoir à recalculer constamment ses stratégies

Yearn est un ensemble d’outils pour optimiser automatiquement les rendements. Le protocole déplace lui-même les actifs entre les stratégies les plus rentables pour maximiser les gains. Le TVL est de 221,97 millions de dollars, mais la priorité est donnée à la fonctionnalité.

Les détenteurs de YFI participent à la gouvernance et à l’élaboration de nouveaux vaults. Pour les débutants, cela simplifie la vie — pas besoin de suivre manuellement l’évolution de l’APY.

PancakeSwap — leader sur la chaîne BNB

PancakeSwap se distingue par son design coloré et son offre intégrée : trading, staking CAKE (jusqu’à 25,63% annuel), yield farming, et même un marché de jeux. Le TVL est de 876,21 millions de dollars.

Sa popularité s’explique par son fonctionnement sur BNB Chain avec ses faibles frais et ses confirmations rapides. Pour les utilisateurs de BSC, c’est le meilleur choix en termes de fonctionnalités et d’écosystème.

Principaux types de services DeFi

Les finances décentralisées couvrent plusieurs axes principaux :

Échanges décentralisés (DEX) — plateformes d’échange peer-to-peer de cryptomonnaies via contrats intelligents. Les participants échangent indépendamment, sans intermédiaires.

Protocoles de prêt — systèmes où les déposants perçoivent des intérêts sur leurs dépôts, et les emprunteurs prennent des prêts sous garantie.

Farming de liquidités — fourniture d’actifs dans des pools pour percevoir des commissions et des récompenses.

Stablecoins et actifs synthétiques — outils pour la stabilité (stablecoins) et l’exposition sans propriété directe d’actifs (synthétiques).

Plateformes de gestion d’actifs — agrégateurs qui suivent toutes les positions DeFi depuis un tableau de bord unique.

Comment choisir le bon protocole ?

Définissez vos objectifs. Voulez-vous gagner via staking ou farming ? Vous cherchez une alternative stable aux dépôts bancaires ? Notez ce que vous attendez en termes de rendement (APY).

Vérifiez la sécurité. La DeFi n’est pas réglementée, donc il est crucial que le protocole ait subi des audits réguliers, utilise des portefeuilles multisignatures, un chiffrement avancé. Une erreur de développement peut entraîner la perte de fonds.

Évaluez la réputation. Privilégiez des plateformes éprouvées avec une longue histoire. Faites attention à la communauté, au nombre d’utilisateurs, à l’ancienneté du protocole.

Étudiez les fonctionnalités. Pour le farming, recherchez des pools variés. Pour le prêt, un bon choix de jetons et des taux compétitifs. La plateforme doit pouvoir s’intégrer avec d’autres applications DeFi.

Soyez conscient des risques. La DeFi peut paraître attractive pour ses hauts rendements, mais la volatilité des cryptos et la complexité technique exigent une approche sérieuse. Une mauvaise décision peut entraîner la perte de tous vos investissements.

En quoi la DeFi diffère-t-elle des plateformes centralisées ?

La DeFi fonctionne via des réseaux décentralisés et des contrats intelligents, assurant transparence totale, absence d’intermédiaires et faibles coûts. Les plateformes centralisées (CeFi) comptent sur des opérateurs traditionnels, offrant commodité, régulation et protection pour le consommateur.

La DeFi propose innovation et indépendance, mais requiert une gestion autonome des risques. Le CeFi est plus confortable pour les débutants, mais vous limite par ses règles.

Conclusion

L’écosystème DeFi en 2025 offre une solution pour presque toutes les tâches financières — du staking Ethereum conservateur au farming agressif sur des pools exotiques. Choisir le bon protocole demande de connaître ses objectifs, d’évaluer les risques et d’étudier les conditions spécifiques. Commencez par des plateformes éprouvées avec un TVL élevé et une longue histoire, puis élargissez progressivement votre expérience à mesure que vous gagnez en confiance dans vos compétences.