Les amis de Hangzhou ont appelé hier soir, leur voix tremblante — 10 000 U en pleine position avec un levier de 10x sur BAS, et le marché a corrigé de 6 %, leur compte a été complètement vidé.

J’ai regardé ses historiques de trading. Cinq crypto-monnaies, toutes en position importante. Elle pensait qu’avec une position totale, elle pourrait supporter la volatilité du marché, mais en réalité, c’est justement la façon la plus rapide de tout perdre.

La responsabilité de la liquidation, ne devrait vraiment pas revenir au levier. Le problème vient de la gestion des positions.

Prenons l’exemple d’un compte de 1000U. Si vous utilisez 900U pour ouvrir une position longue 10x sur MKR, une fluctuation inverse de seulement 5 % suffit à tout faire disparaître. Autre perspective : avec le même levier de 10x, en n’investissant que 100U sur ZEC, il faut une chute de 50 % pour être liquidé. La différence est là.

Cette amie a mis presque toute sa fortune dans cette opération. La correction n’est qu’un dernier coup de massue, la dernière paille qui brise le dos du chameau.

Je gère mon propre portefeuille en pleine position depuis six mois, je n’ai jamais été liquidé, et j’ai doublé mon capital. Je m’appuie sur trois règles d’or.

**Première règle : ne pas dépasser 20 % du capital par position.** Sur un compte de 10 000U, investir au maximum 2000U par trade. Même si l’on se trompe et que l’on coupe à 10 points de perte, cela ne coûte que 200U, sans mettre en danger le capital.

**Deuxième règle : limiter la perte à 3 % par trade.** Avec 2000U en position 10x, en plaçant un stop-loss à 1,5 %, la perte maximale est de 300U, soit 3 % du capital total. Même en perdant cinq fois de suite, il reste encore 8500U, et on peut attendre la prochaine opportunité.

**Troisième règle : ne pas trader en range, ne pas suivre le marché dans ses mouvements latéraux.** Se concentrer uniquement sur les cassures de tendance. Même si le marché oscille, ne pas ouvrir de position. Après avoir pris une position, ne pas toucher même si le marché monte, et surtout, ne pas ajouter en cours de route. Cela permet d’éviter les décisions émotionnelles.

Un trader qui a souvent été liquidé, en suivant ces trois règles, a réussi en trois mois à faire passer son capital de 5000U à 8000U. Il dit qu’auparavant, il pensait que tout mettre en jeu était une question de chance, mais il a compris que c’était surtout une question de survie.

Dans la crypto, le jeu n’est pas de gagner vite, mais de survivre plus longtemps. Moins se concentrer sur la direction du marché, plus sur la gestion du risque. La lenteur, c’est en réalité la vitesse.

Le marché est toujours là, tant que vous protégez votre capital, vous pouvez saisir chaque opportunité.