Comprendre la dominance de Bitcoin : la clé du cycle du marché

Il existe deux indicateurs fondamentaux que nous rencontrons fréquemment lors de l’analyse du marché : les graphiques de dominance de Bitcoin et de dominance des altcoins. Ces indicateurs sont essentiels pour comprendre la direction des flux de capitaux dans le marché crypto.

Qu’est-ce que la dominance de Bitcoin et pourquoi est-elle importante ?

Bitcoin dominance, une métrique qui indique quelle proportion du total de la capitalisation du marché crypto est détenue par BTC. Pour simplifier : plus cet indicateur est élevé, plus le pouvoir du marché est concentré sur BTC. En examinant les données actuelles, la part de marché de Bitcoin est de 55,36 %.

Un niveau élevé de dominance indique que la majorité des nouveaux capitaux entrants dans le marché sont dirigés vers Bitcoin. Cela crée naturellement un environnement difficile pour les altcoins, car le capital est verrouillé dans Bitcoin.

Que nous enseignent les graphiques historiques ?

En regardant les données passées, on constate que la dominance de Bitcoin a connu des baisses significatives lors de la période intermédiaire de 2019 et du bull run de 2021. Ces périodes correspondent précisément aux phases où les altcoins ont connu de fortes hausses. Les marques bleues indiquent la baisse de dominance en 2019, tandis que les marques rouges montrent le sommet de 2021.

La conjoncture actuelle : le problème de la faiblesse de la dominance

En analysant la situation actuelle, la dominance de Bitcoin reste à des niveaux forts. Cela signifie que le flux de capitaux attendu dans le marché est toujours important. Si les objectifs de 120 000, 150 000 ou 200 000 dollars pour BTC se réalisent, il faudra un afflux massif de capitaux pour financer ce mouvement.

Mais la réalité que nous observons actuellement est différente : sans une baisse de la dominance, il est impossible pour les altcoins de réaliser rapidement des gains. D’où vient la nouvelle liquidité ? Resteront-ils dans Bitcoin ou se dirigeront-ils vers les altcoins ?

Période d’attente pour ETH et SOL

Ethereum détient une part de marché de 11,23 %, tandis que Solana est à 2,51 %. Ces chiffres montrent que la dominance des altcoins est à des niveaux historiques.

Le cycle du marché fonctionne généralement ainsi :

1. La dominance de Bitcoin se renforce et augmente
2. Pendant cette période, les altcoins subissent de lourdes pertes en raison du manque de volume
3. Lorsque tout le monde pense que c’est fini, BTC approche du point de saturation
4. Ensuite, les capitaux commencent à se tourner vers les altcoins
5. À cette étape, ceux qui participent en tirent de hauts rendements

Stratégie patiente vs comportement impulsif

Même si le marché reste surpris par ce qui se passe, la perspective à long terme est très claire. Les graphiques de dominance indiquent que ce n’est pas encore le moment pour une sortie des altcoins. La bonne stratégie consiste à attendre que Bitcoin consolide sa puissance et atteigne le point de saturation, puis à agir rapidement.

Les nouveaux investisseurs ont souvent tendance à espérer des gains rapides. Cependant, ceux qui réussissent dans leurs prévisions sont ceux qui savent lire ces graphiques et faire preuve de patience. Les autres devront encore repartir à zéro.

Pour l’instant, il faut suivre les indicateurs de dominance, comprendre la structure du marché, et observer la véritable direction des flux de capitaux.