APR vs APY : Comprendre cette différence peut vous aider à économiser de l'argent et à en gagner

Dans le cadre de la mise en gage d’actifs cryptographiques, des décisions de gestion de patrimoine bancaire et de prêt, les investisseurs rencontrent souvent deux concepts facilement confondus : APR et APY. Apparentés, ils diffèrent pourtant radicalement dans leur mode de calcul et leur rendement réel, cette différence pouvant influencer directement vos résultats financiers.

APR : La véritable face du taux de base

L’APR (taux annuel en pourcentage) est essentiellement une méthode de calcul du taux d’intérêt simple, évaluant uniquement le coût ou le rendement des intérêts sur un an en fonction du capital initial. Si vous empruntez 10 000 €, avec une APR de 5 %, alors en un an, vous devrez payer 500 € d’intérêts — c’est très direct, sans autres facteurs complexes.

L’APR s’applique principalement à :

• Les emprunts par carte de crédit
• Les prêts à la consommation et hypothécaires
• Certains produits d’investissement traditionnels

Le problème est que la méthode de calcul de l’APR est trop simplifiée. Elle suppose que les intérêts ne sont calculés qu’une seule fois sur le capital initial, ignorant complètement l’effet de l’intérêt composé.

APY : Inclure l’effet de l’intérêt composé dans le rendement

L’APY (rendement annuel en pourcentage) est un concept plus complet, intégrant l’effet de l’intérêt composé dans le calcul. Lorsque la banque, la plateforme ou le protocole de staking ajoute les intérêts au capital à une fréquence donnée (quotidienne, mensuelle, trimestrielle), cela génère un effet de capitalisation.

Par exemple, si le capital est de 10 000 €, avec un APY de 5 %, et que la capitalisation est mensuelle, les intérêts gagnés le premier mois continueront à produire des intérêts le mois suivant. Ainsi, les intérêts ne sont pas simplement calculés sur le capital initial, mais sur un capital en croissance constante. En conséquence, l’APY sera généralement nettement supérieur à un APR équivalent.

L’APY est plus couramment utilisé pour :

• Les comptes d’épargne bancaires
• Les fonds communs de placement et autres produits d’investissement
• La mise en gage d’actifs cryptographiques et le yield farming

Comment cette différence influence vos décisions

Pour un même taux annuel de 5 %, l’APR pourrait ne vous rapporter que 500 €, tandis que l’APY, grâce à l’effet de capitalisation, pourrait atteindre 510 € voire plus. Plus la fréquence de capitalisation est élevée (par exemple, quotidienne contre annuelle), plus la différence entre APY et APR sera importante.

C’est pourquoi, lors du choix d’un produit d’épargne, d’une solution de staking ou d’un prêt, il est crucial de vérifier si l’on vous annonce un APR ou un APY. De nombreux investisseurs confondent ces deux notions, ce qui peut entraîner un écart significatif entre le rendement attendu et le rendement réel.

L’APR et l’APY sont tous deux des indicateurs importants pour évaluer une décision financière, mais l’APY, en tenant compte de l’effet de l’intérêt composé, reflète généralement plus fidèlement votre croissance financière à long terme. La prochaine fois que vous verrez une promesse de rendement, n’hésitez pas à demander : s’agit-il d’un APR ou d’un APY.