Analyser la tendance des tokens avec les données on-chain : interprétation de la stratégie combinée des indicateurs OI et CVD

Pourquoi se concentrer sur les indicateurs OI et CVD ?

Dans le marché des cryptomonnaies, de nombreux traders rêvent de repérer une explosion d’un petit token avant qu’elle ne se produise. Sur Internet, plusieurs analystes réputés donnent des prévisions, mais rares sont ceux qui publient leur méthodologie précise. Aujourd’hui, adoptons une autre perspective en analysant cette problématique à travers un système d’indicateurs on-chain.

Lorsque vous étudiez des tokens à faible capitalisation, OI (Open Interest, Intérêt Ouvert) et CVD (Cumulative Volume Delta, Delta de Volume Cumulé) sont deux indicateurs particulièrement importants. Ils peuvent révéler la véritable intention des participants au marché plus tôt que le mouvement de prix.

Comprendre la signification fondamentale de l’OI et du CVD

Qu’est-ce que l’OI ? Il représente le nombre total de contrats à terme ouverts et non clôturés sur le marché. Une augmentation de l’OI indique que plus de fonds entrent pour ouvrir des positions, tandis qu’une baisse suggère que des fonds sortent ou clôturent leurs positions. En résumé, l’OI est un indicateur de l’engouement du marché.

Qu’est-ce que le CVD ? Il calcule la différence entre le volume d’achat et le volume de vente (Volume Achat - Volume Vente). Attention, cette accumulation est basée sur la direction des transactions, et non sur l’accumulation du prix. En tendance haussière, le CVD affichera une tendance positive ou négative soutenue ; en marché en consolidation, il oscillera autour de zéro.

Quatre signaux combinés de l’OI et du CVD

Ces deux indicateurs doivent être utilisés conjointement pour révéler leur plein potentiel. Voici quatre scénarios :

Scénario 1 : OI↑ + CVD↑ — Signal d’accumulation haussière, indiquant que davantage d’acheteurs ouvrent des positions à levier, le marché pourrait continuer à monter

Scénario 2 : OI↑ + CVD↓ — Signal d’accumulation baissière, indiquant que la force vendeuse s’intensifie, un recul pourrait survenir

Scénario 3 : OI↓ + CVD↓ — Signal de stop-loss haussier, indiquant que les acheteurs ferment leurs positions, le marché est dominé par les vendeurs

Scénario 4 : OI↓ + CVD↑ — Signal de clôture de positions vendeuses, indiquant que les vendeurs se retirent, la force acheteuse bénéficie d’un répit temporaire

Application pratique : exemple avec Velo Data

Pour appliquer cette méthode, il faut utiliser des plateformes de données comme Velo Data. Commencez par accéder à la page du marché, puis dans le menu déroulant, choisissez la capitalisation du token (grands, moyens, petits caps), et sélectionnez une période (1 heure ou 4 heures).

Pour repérer des petits tokens, sélectionnez directement l’option Small Caps, et réduisez la période pour capter des fluctuations plus importantes.

Ensuite, basculez en bas du graphique vers le graphique “Changement d’OI”, qui calcule la différence d’OI entre deux points dans le temps. Si cette valeur est positive, cela indique une accumulation de force acheteuse ; si négative, la force vendeuse domine. Ce graphique utilise également des couleurs pour distinguer les valeurs positives et négatives, rendant la tendance claire.

Puis, observez le graphique “OI-Normalized CVD”, qui montre clairement qui est le plus actif dans le marché à effet de levier — acheteurs ou vendeurs. Si les acheteurs sont en forte performance, le token pourrait faire face à une pression à la hausse.

Analyse de cas : comprendre la signification réelle du signal avec ARPA

Prenons ARPA comme exemple. Si vous constatez que son OI augmente, tout en voyant le CVD commencer à monter, cela constitue une hypothèse de base : dans un court terme, le prix d’ARPA pourrait légèrement augmenter.

Mais il y a une condition importante — si la courbe du CVD reste en dessous de zéro, cela indique que, malgré la force acheteuse, la majorité des vendeurs sont toujours présents. Dans ce cas, la hausse pourrait ne pas durer, sauf si les acheteurs parviennent à franchir la résistance supérieure.

Si vous pratiquez le trading à court terme, il est essentiel de définir des stops de prise de profit et de perte, car ces indicateurs ne sont que des outils de référence basés sur des données historiques, et le marché réel reste imprévisible.

Autres méthodes pour renforcer l’analyse

Pour augmenter vos chances de succès, combinez l’OI et le CVD avec des indicateurs techniques traditionnels comme l’EMA, pour une analyse multidimensionnelle. Cela permet de réduire le risque d’interprétation erronée d’un seul indicateur et de prendre des décisions plus rationnelles.

Avertissement important sur les risques

Ce qui précède n’est qu’une perspective analytique et une opinion personnelle, destiné à la recherche académique et à l’échange de connaissances, et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies comporte des risques très élevés, faites preuve de rationalité, renforcez votre conscience des risques, et respectez les lois et réglementations en vigueur dans votre pays.