#美联储降息 Les actions des banques centrales mondiales récemment ont été assez importantes, avec une politique contrastée entre le Japon et les États-Unis, une situation peu courante au cours des dernières décennies.

Le Japon a maintenu sa politique monétaire pendant près de trente ans, et le marché s’attendait généralement à une grande décision aujourd’hui — une hausse des taux pouvant atteindre 0,75 %, ce qui n’était pas arrivé depuis 1995. De leur côté, la Réserve fédérale américaine continue de signaler une baisse des taux, mais la feuille de route précise commence à devenir floue. Ces divergences dans la politique monétaire à cette échelle vont forcément redistribuer les flux de capitaux mondiaux.

Le premier secteur impacté sera le marché des devises. Les principales monnaies asiatiques commencent déjà à subir une pression, avec une volatilité en augmentation. Les effets plus profonds se font sentir dans les actifs cryptographiques. En examinant l’historique, après trois ajustements de taux par le Japon, le Bitcoin a généralement connu un recul de 20 % à 30 % dans les 4 à 6 semaines suivantes. La situation actuelle ressemble à une répétition de l’histoire : le BTC a déjà reculé depuis ses sommets précédents, le marché digère cette anticipation en avance.

Cependant, à long terme, la situation n’est pas si sombre. Sur le marché des cryptos, en particulier la valeur du Bitcoin, la perception des investisseurs institutionnels a évolué vers une utilisation comme un outil de liquidité standardisé. Mais le levier principal reste entre les mains de la Fed. Une fois que l’attente d’une politique accommodante sera confirmée, une grande quantité de liquidités affluera vers les actifs risqués, y compris $BTC, $ETH et autres principales cryptomonnaies.

La logique derrière tout cela n’est pas compliquée : plus la volatilité est grande, plus les opportunités le sont aussi. Dans cette période de changements macroéconomiques rapides, la stratégie principale peut s’articuler autour de deux axes : d’une part, conserver ses positions sur des actifs de premier plan comme $BTC, $ETH, $BNB, qui ont fait leurs preuves ; d’autre part, utiliser une petite part de son portefeuille pour cibler des projets écosystémiques avec une narration forte et une communauté engagée. Cette approche double, qui consiste à être solide sur les deux fronts, permet souvent de réaliser de bons gains dans un cycle où la liquidité fluctue.

Il est particulièrement intéressant de suivre certains actifs de pointe dans l’écosystème Ethereum. Les projets avec une forte reconnaissance du marché et une communauté fidèle ont tendance à performer de manière inattendue lors des points de retournement macroéconomiques. Leur caractéristique principale : bien que leur volatilité soit élevée, c’est justement cette volatilité qui peut offrir les rendements les plus importants lors des changements de cycle.

En conclusion, j’aimerais ouvrir une discussion : selon vous, cette hausse des taux au Japon va-t-elle entraîner une réaction en chaîne à grande échelle ? Votre stratégie de positionnement est-elle plutôt d’attendre et de surveiller, ou souhaitez-vous prendre l’initiative et investir avant que l’enthousiasme du marché ne monte trop ?

J’attends vos réflexions dans les commentaires.