#FedRateCutPrediction

#Prévision de baisse des taux de la Fed

Alors que nous approchons de la décision finale de la Fed sur les taux cette année, les marchés se trouvent une fois de plus à un carrefour critique. Avec l’annonce prévue à 3h00 (UTC+8), et une probabilité actuellement estimée à environ 84% d’une baisse de 25 points de base, l’attention ne se porte plus seulement sur le fait qu’une baisse ait lieu, mais sur ce qu’elle signifie réellement pour les actifs risqués et la direction générale du marché.

De mon point de vue, une éventuelle baisse des taux à ce stade serait moins une mesure pour stimuler une croissance agressive qu’une confirmation d’un changement de politique. Au cours des derniers mois, les données économiques ont progressivement indiqué un refroidissement de l’inflation, des conditions du marché du travail plus souples et une dynamique plus lente dans plusieurs secteurs. Dans ce contexte, une baisse de 25 points de base signifierait que la Fed estime que la politique restrictive a fait son travail et que maintenir la flexibilité est désormais plus important qu’un resserrement supplémentaire. Cela a déjà une valeur psychologique pour les marchés.

Cependant, la question clé est de savoir si une baisse des taux entraîne automatiquement un rebond soutenu du marché. Je pense que la réponse dépend fortement des attentes par rapport à la réalité. Parce qu’une baisse est déjà largement intégrée dans les prix, la réaction initiale pourrait être modérée ou même volatile. Un rebond à court terme est possible, notamment sur les actions et la crypto, mais une poursuite forte nécessitera des indications favorables pour l’avenir. Si la Fed insiste sur la dépendance aux données et une politique d’assouplissement progressive plutôt que sur des baisses agressives, les marchés pourraient se stabiliser plutôt que s’envoler.

Dans le marché de la crypto en particulier, les baisses de taux comptent moins par leur ampleur que par ce qu’elles représentent. Des taux plus bas réduisent la pression sur la liquidité et les rendements réels, ce qui a historiquement un effet bénéfique sur les actifs risqués. Même la confirmation que le cycle de resserrement est terminé peut encourager une rotation des capitaux vers des marchés orientés vers la croissance. Cela dit, j’attends que tout rallye soit sélectif plutôt que large, privilégiant les actifs avec de solides fondamentaux, des narratifs plus clairs et des métriques on-chain ou d’adoption plus saines.

Concernant ma récente approche de trading, j’ai privilégié la gestion du risque plutôt que la prédiction. Au lieu de miser fortement sur le résultat, je me suis concentré sur un positionnement partiel, des zones de confirmation plus larges et l’évitement d’une surexposition avant l’annonce. La volatilité autour des décisions de la Fed crée souvent de fausses cassures dans les deux sens, donc la patience et la discipline sont essentielles. Je préfère réagir à la confirmation après la décision plutôt que de m’engager pleinement avant.

En résumé, si la Fed décide d’une baisse de 25 points de base, cela pourrait soutenir la confiance du marché, mais il est peu probable que cela déclenche une reprise immédiate et soutenue en soi. Le véritable moteur sera le ton du communiqué et les perspectives pour 2025. Pour les traders et investisseurs, c’est un moment pour rester flexible, respecter la volatilité et aligner ses stratégies à la fois sur les signaux macroéconomiques et la structure du marché plutôt que sur l’émotion.

Je considère cette réunion comme un point de transition plutôt qu’une réponse définitive. La véritable opportunité ne viendra pas du fait de deviner la décision, mais de la façon dont nous nous adaptons à ce qui suivra.