Décision de la Fed sur le taux d'intérêt au centre de l'attention alors que Wall Street se prépare à la volatilité du marché

Les marchés financiers retiennent leur souffle à l’approche de l’annonce de la réunion du FOMC prévue cette semaine. Avec le président de la Fed Jerome Powell qui s’adressera aux investisseurs mercredi, les participants au marché anticipent une réduction de taux de 25 points de base, tout en surveillant de près les commentaires concernant l’expansion économique et les pressions inflationnistes.

Le sentiment du marché devient prudent avant le FOMC

Les premiers indicateurs suggèrent une ouverture plus douce à Wall Street. La négociation des contrats à terme reflète une pression à la baisse sur les principaux indices, avec les contrats à terme sur le Dow en baisse de 45 points, ceux sur le S&P 500 reculant de 8,75 points, et ceux sur le Nasdaq 100 chutant de 70 points à 7h35 ET. Cela fait suite à une performance mitigée mardi, où le Nasdaq, centré sur la technologie, a gagné 30,58 points (0.1%) pour atteindre 23 576,49, tandis que le S&P 500 reculait de 6,00 points (0.1%) à 6 840,51 et le Dow affichait une baisse de 179,03 points (0.4%) à 47 560,29.

Les marchés asiatiques ont principalement donné des signaux négatifs durant la nuit. L’indice composite de Shanghai a reculé de 0,23 % pour atteindre 3 900,50, bien que le Hang Seng de Hong Kong ait réussi une modeste hausse de 0,42 %, clôturant à 25 540,78. Le Japon a connu une séance relativement plate, avec le Nikkei en baisse de 0,10 % à 50 602,80, tandis que le Topix a augmenté de 0,12 % à 3 389,02. Les actions australiennes ont également terminé légèrement en baisse. Par ailleurs, les marchés des devises ont montré le dollar légèrement plus faible, l’or est resté relativement stable, et le pétrole brut a légèrement augmenté lors des premières sessions asiatiques.

Calendrier économique chargé de publications clés

Plusieurs données cruciales devraient influencer la direction du marché tout au long de la journée. L’indice des coûts de l’emploi pour le T3 sera publié à 8h30 ET, avec des attentes d’une hausse de 0,9 %, identique à la lecture du trimestre précédent. À 10h00 ET, les chiffres des stocks en gros pour octobre 2025 seront disponibles, après une lecture plate de 0,0 % le mois précédent.

Le rapport hebdomadaire sur le pétrole de l’Energy Information Administration sera publié à 10h30 ET, fournissant des insights sur les mouvements des stocks de pétrole brut et d’essence. Récemment, les stocks de pétrole brut ont augmenté de 0,6 million de barils, tandis que les stocks d’essence ont augmenté de 4,5 millions de barils.

L’annonce du FOMC en vedette

L’annonce de la réunion du FOMC sera dévoilée à 14h00 ET, la majorité s’accordant sur une réduction de taux de 25 points de base — conforme à la réduction précédente. Parallèlement, le communiqué du Trésor pour novembre sera publié, avec des prévisions d’un déficit de 212,7 milliards de dollars contre 284,35 milliards de dollars en octobre.

La conférence de presse de Jerome Powell, président de la Fed, à 14h30 ET devrait fournir des indications cruciales sur les perspectives de la Fed concernant la croissance, l’inflation et la future orientation de la politique monétaire. Les investisseurs analyseront ses déclarations pour détecter des signaux sur d’éventuels mouvements de taux dans les prochains trimestres et l’évaluation par la banque centrale de l’élan économique à l’approche de la nouvelle année.

Une adjudication de bons du Trésor à 4 mois est également prévue à 11h30 ET, complétant un agenda riche en données qui devrait influencer le positionnement du marché pour le reste de la semaine.