Les deux dividendes d'actions les mieux rémunérés : des sources de revenus pour la constitution de richesse à long terme

Pourquoi ces entreprises comptent pour les investisseurs en revenu

Pour ceux qui recherchent des flux de revenus fiables issus de leur portefeuille d’investissement, la capacité à identifier des sociétés qui récompensent systématiquement leurs actionnaires par des dividendes est primordiale. Toutes les entreprises versant des dividendes ne se valent pas — celles qui se distinguent combinent des paiements durables avec de solides fondamentaux commerciaux. Cela signifie trouver des entreprises capables de maintenir leurs paiements de dividendes tout en réinvestissant dans leurs opérations pour rester compétitives sur plusieurs décennies. Examinons deux actions générant des revenus qui figurent parmi les meilleures distributions de dividendes disponibles aujourd’hui.

Home Depot : La stratégie de revenu professionnelle

Home Depot (NYSE : HD), le plus grand détaillant en amélioration de l’habitat par chiffre d’affaires, s’est imposé comme un créateur de richesse fiable grâce aux dividendes. L’entreprise opère sur un marché immense, servant à la fois les bricoleurs amateurs et les entrepreneurs professionnels. Des acquisitions stratégiques récentes comme SRS Distribution et GMS ont renforcé sa position dans le segment professionnel.

Alors que la croissance des ventes comparables récente a été modeste — seulement 0,2 % au troisième trimestre fiscal se terminant le 2 novembre — cela reflète une prudence temporaire des consommateurs plutôt qu’une faiblesse fondamentale. La fréquentation a diminué de 1,6 point de pourcentage, partiellement compensée par une dépense par transaction plus élevée de 1,8 point de pourcentage. La nature cyclique du secteur de l’amélioration de l’habitat suggère que lorsque la confiance des consommateurs rebondira, la domination de Home Depot sur le marché lui permettra de capter des augmentations de ventes significatives.

Du point de vue du dividende, Home Depot montre une forte solidité financière. L’entreprise a généré 10,4 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible contre 6,9 milliards de dollars de paiements de dividendes — une marge de sécurité importante indiquant une capacité de distribution durable. La direction a institutionnalisé la priorité aux dividendes, en s’engageant à utiliser le flux de trésorerie disponible pour les distributions avant les rachats d’actions. Le bilan parle de lui-même : des augmentations annuelles consécutives des paiements depuis 2010, avec des distributions maintenues même durant la Grande Récession. Actuellement, Home Depot offre un rendement en dividende de 2,6 %, supérieur à la moyenne du marché.

Coca-Cola : Le roi du dividende avec une portée mondiale

Coca-Cola (NYSE : KO) représente un héritage de plus d’un siècle de récompenses aux actionnaires. Depuis le lancement de sa première boisson en 1886, l’entreprise s’est étendue pour servir des clients dans plus de 200 pays, allant bien au-delà des sodas gazeux pour inclure eaux, jus, thés et alternatives à base de plantes.

Le moteur de rentabilité de l’entreprise continue de fonctionner efficacement. Les revenus du troisième trimestre (ajustés pour les fluctuations monétaires et les changements de portefeuille) ont augmenté de 6 %, grâce au pouvoir de fixation des prix et à des changements favorables dans la composition des produits. Le volume s’est stabilisé face à la sensibilité des consommateurs au coût, mais cette tendance devrait s’atténuer à mesure que les conditions macroéconomiques se normalisent. Les gains de parts de marché de Coca-Cola durant ces périodes difficiles soulignent sa durabilité concurrentielle.

Ce qui distingue vraiment Coca-Cola pour les investisseurs en revenu, c’est sa trajectoire de dividendes. En tant que Dividend King — un groupe exclusif qui maintient plus de 50 années consécutives d’augmentation des paiements — Coca-Cola a augmenté son dividende trimestriel de plus de 5 % début 2025, prolongeant ainsi sa série à 63 années consécutives. Le ratio de distribution de 67 % offre une marge de sécurité saine pour de futures augmentations. À la valorisation actuelle, l’action offre un rendement de 2,9 %, nettement supérieur à la moyenne de 1,1 % du S&P 500, ce qui en fait l’une des meilleures actions pour les investisseurs axés sur le rendement.

La conclusion pour l’investisseur en revenu

Ces deux sociétés représentent la norme d’or en matière d’actions versant des dividendes : elles équilibrent des rendements actuels attractifs avec un engagement démontré en faveur de la croissance annuelle des paiements. La position dominante de Home Depot sur le marché et sa solidité financière garantissent la pérennité des dividendes à travers les cycles économiques, tandis que les cinquante ans d’augmentations consécutives de Coca-Cola offrent une preuve mathématique de la détermination de la direction. Pour les investisseurs priorisant la constitution de patrimoine par des distributions fiables, ces deux actions méritent d’être considérées comme des piliers de portefeuille.