Où déployer 1 000 $ : opportunités d'investissement à explorer en 2024

Préparer le terrain pour l’opportunité

Si vous avez accumulé un capital et que vous envisagez où il pourrait générer des rendements significatifs dans les années à venir, la sagesse conventionnelle pourrait suggérer de suivre la foule vers les placements les plus en vogue aujourd’hui. Cependant, les grandes actions dans lesquelles investir en 2023 et au-delà se trouvent souvent dans des coins méconnus du marché. Trois opportunités convaincantes méritent une attention plus approfondie pour les investisseurs disposant d’un capital patient.

1. Innovation dans les semi-conducteurs : Advanced Micro Devices

Alors que Nvidia a dominé les discussions autour de l’infrastructure en intelligence artificielle, le paysage plus large des semi-conducteurs offre plus de nuances qu’un récit centré sur une seule entreprise ne le laisse penser. Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD) représente une perspective particulièrement intrigante sur la révolution du calcul IA.

La position stratégique d’AMD repose sur une capacité pratique. La société fabrique à la fois des processeurs traditionnels et des unités de traitement graphique. Cette double expertise offre une voie naturelle vers la conception d’accélérateurs IA spécialisés — une transition bien moins radicale que d’entrer dans un domaine entièrement nouveau. Les résultats sont déjà visibles dans des partenariats concrets : de grands opérateurs technologiques, notamment Oracle, des organisations de recherche en IA de premier plan, et des fournisseurs d’infrastructure cloud renommés, comptent désormais sur le silicium AMD pour leurs cadres computationnels.

Les commentaires de la direction renforcent cette dynamique. Des discussions récentes avec les investisseurs ont mis en avant des attentes d’une croissance annuelle des revenus dépassant 35 % sur une période de trois à cinq ans, principalement alimentée par des processeurs graphiques sur mesure conçus pour des applications intensives en intelligence artificielle. Bien qu’AMD fasse face à un concurrent redoutable en Nvidia, il n’est pas nécessaire de le détrôner pour créer de la valeur pour les actionnaires. Les observateurs du secteur notent que la durabilité des engagements en matière de dépenses en IA laisse entrevoir de nombreuses opportunités pour plusieurs gagnants. Ce positionnement semble particulièrement attractif pour les investisseurs qui reconnaissent que les grandes actions d’aujourd’hui émergent souvent de seconds entrants compétitifs avec une exécution solide.

2. Développement des infrastructures : Fluor

Les grands projets [construction]( ont connu des retards importants depuis l’émergence des perturbations liées à la pandémie. Les vents contraires récents — notamment l’inflation des coûts des matériaux et l’incertitude économique — ont aggravé ces défis. Pourtant, certains mégaprojets ne peuvent tout simplement pas être reportés indéfiniment en raison de besoins sociétaux cruciaux.

Fluor (NYSE : FLR) est positionnée pour bénéficier de cette accélération de l’infrastructure. La société se spécialise dans la construction d’installations complexes : réseaux de transport, ports, complexes de fabrication pharmaceutique, et [installations d’énergie nucléaire]( — cette dernière catégorie étant particulièrement pertinente compte tenu de la demande croissante en électricité que les alternatives peinent à satisfaire économiquement ou logistiquement.

Un important carnet de commandes illustre l’ampleur de l’opportunité. Après avoir remporté des contrats totalisant 3,3 milliards de dollars lors d’un trimestre récent, le travail total engagé de Fluor a atteint 28,2 milliards de dollars — dépassant largement ses revenus trimestriels récents de 3,4 milliards de dollars. Ces projets attendent une autorisation de financement plutôt qu’une incertitude de la demande. Le Département des Transports des États-Unis indique qu’une part importante de la législation majeure sur l’infrastructure reste non déployée, avec des engagements importants encore à allouer officiellement.

Les investisseurs doivent avoir des attentes réalistes : la construction lourde fonctionne dans des contraintes inhérentes, limitant les trajectoires de croissance explosive. Cependant, la sous-performance du marché ces derniers mois pourrait ne pas refléter pleinement la reprise des bénéfices et des revenus prévue à mesure que le déploiement des infrastructures s’accélère de manière significative.

3. Infrastructure de la monnaie numérique : Circle Internet Group

Circle Internet Group (NYSE : CRCL) opère en grande partie en dehors de la conscience des investisseurs traditionnels, malgré la résolution d’un point de friction important dans la cryptomonnaie. L’entreprise répond à un défi fondamental : convertir des actifs numériques en commerce utilisable sans revenir à l’infrastructure bancaire traditionnelle.

La société agit comme un intermédiaire financier pour les transactions en monnaie numérique. Circle fournit des technologies de paiement aux institutions financières et aux établissements commerciaux, tout en proposant des portefeuilles numériques conviviaux pour les consommateurs. La génération de revenus provient principalement des intérêts gagnés sur les réserves de monnaie numérique détenues pour les commerçants, les consommateurs et les partenaires financiers.

Actuellement, l’organisation se concentre exclusivement sur les stablecoins gérés : USD Coin (USDC) et Euro Coin (EURC). Ces instruments maintiennent des valorisations étroitement alignées avec leurs monnaies fiat sous-jacentes, attirant des utilisateurs recherchant une flexibilité au-delà des options bancaires traditionnelles. La circulation de l’USDC a atteint environ 77,3 milliards de dollars selon les données récentes — ce qui reflète des effets de réseau importants et une adoption par les utilisateurs. Les revenus de Circle ont montré une dynamique similaire, atteignant $740 millions avec une croissance annuelle de 66 %.

La valorisation de l’entreprise semble raisonnable par rapport à sa trajectoire de croissance et à l’opportunité de marché. La faiblesse du titre par rapport à ses pics antérieurs reflète en grande partie une normalisation post-introduction en bourse et des mouvements de sympathie liés aux fluctuations plus larges des prix des cryptomonnaies, plutôt qu’une détérioration fondamentale de l’activité. Pour les investisseurs patients cherchant une exposition à l’intersection de la finance numérique et de l’infrastructure de paiement traditionnelle, Circle offre une opportunité différenciée.

Évaluer votre allocation

Chaque opportunité comporte des profils de risque et des horizons temporels distincts. Les entreprises de construction dépendent du calendrier de déploiement des infrastructures. Les fabricants de semi-conducteurs font face à des cycles technologiques compétitifs. Les plateformes d’infrastructure financière naviguent dans l’évolution réglementaire. Cependant, les trois partagent des caractéristiques de grandes actions dans lesquelles investir : valorisations raisonnables, catalyseurs de croissance identifiables, et positions dans des développements de marché structurellement favorables.

Le choix approprié dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon d’investissement, et de votre conviction quant aux trajectoires à long terme du secteur. Ce qui importe le plus, c’est de reconnaître que des opportunités significatives nécessitent souvent de regarder au-delà des récits les plus en vogue du marché.