Pourquoi la part de marché de BTC mérite d'être suivie : des indicateurs que les traders doivent connaître

Si vous faites souvent du court terme sur une plateforme d'échange, vous avez probablement entendu le terme “domination du BTC”. En termes simples, la domination du BTC mesure le pourcentage de la capitalisation boursière de Bitcoin par rapport à l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Selon les dernières données, la part de marché du BTC reste stable à 54,97%, avec une capitalisation boursière atteignant $1758,58B.

Pourquoi cet indicateur est-il si important ? Parce qu'il peut vous aider à évaluer les cycles du marché, à prévoir les flux de capitaux et même à ajuster votre portefeuille.

Comment calculer la domination de BTC

La méthode de calcul est très directe :

Dominance du BTC = capitalisation boursière de Bitcoin ÷ capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies

La capitalisation boursière de Bitcoin est calculée en multipliant le prix actuel par le total des BTC minés. Ce chiffre change chaque jour, selon la volatilité du prix du BTC et la valeur totale du marché des cryptomonnaies.

Pourquoi la domination du BTC fluctue-t-elle

1. L'impact de la vague des jetons alternatifs

Avant l'explosion des altcoins, Bitcoin occupait plus de 90 % du marché. Mais avec l'émergence de chaînes publiques comme Ethereum et Solana, ainsi que la prospérité des écosystèmes NFT, GameFi et DeFi, les fonds ont commencé à se diversifier.

Aujourd'hui, l'utilisation des jetons alternatifs dépasse largement celle du Bitcoin - en plus des transferts, ils s'impliquent dans plusieurs domaines tels que les jeux, l'art et la finance. Lorsque l'attention du marché se tourne vers un certain type de jeton alternatif (comme pendant la frénésie des NFT), la position dominante du BTC tend à diminuer.

Mais n'oubliez pas que la forte volatilité des altcoins est une arme à double tranchant. Bien que le risque soit élevé, de nombreux traders cherchent justement à tirer parti de cette volatilité pour réaliser des bénéfices.

2. Les performances des marchés haussiers et baissiers diffèrent.

Marché baissier : Les investisseurs ont tendance à transférer des fonds vers des jetons stables pour protéger leur capital, ce qui entraîne une baisse de la domination du BTC. Les jetons stables sont liés aux monnaies fiduciaires ou aux métaux précieux, constituant un choix pour éviter les risques.

Marché haussier : situation inversée. Lorsque le marché s'améliore, les traders convertissent des stablecoins en actifs plus risqués avec un potentiel de rendement plus élevé - cela peut être soit du Bitcoin, soit des altcoins plus volatils, en fonction du sentiment du marché.

3. Le rôle des stablecoins devient de plus en plus important

Les stablecoins sont devenus une infrastructure importante dans le marché des cryptomonnaies. De nombreuses plateformes d'échange ont un nombre limité de paires de trading en monnaie fiduciaire, mais les paires de trading en cryptomonnaies sont généralement plus riches. Les traders échangent souvent d'abord leurs fonds contre des stablecoins avant d'entrer sur d'autres marchés de jetons.

Lorsque de nouveaux capitaux importants entrent sur le marché par le biais de stablecoins plutôt que par BTC, la domination de Bitcoin va inévitablement diminuer - mais ce n'est pas nécessairement une mauvaise chose, cela pourrait plutôt indiquer une expansion du marché.

4. L'impact de l'introduction de nouveaux jetons

Chaque fois qu'un nouveau jeton populaire est lancé, l'attention du marché et les flux de capitaux se tournent vers eux. BTC doit rivaliser avec tous les autres jetons pour une part de marché, donc l'afflux de nouveaux jetons a souvent tendance à diminuer la domination de BTC. Mais cet engouement est généralement éphémère, une fois la frénésie retombée, les capitaux reviennent vers BTC ou quittent complètement le marché.

Comment utiliser la domination du BTC pour guider le trading

Application de la méthode de Vaïkov

La méthode Wyckoff est une théorie de trading classique développée dans les années 1930, utilisée pour identifier les tendances du marché et les points de retournement. Son idée centrale est que le mouvement du marché se divise en quatre phases :

1. Période d'accumulation — Les gros investisseurs construisent discrètement leur position
2. Période de hausse — La rupture des prix, les petits investisseurs suivent la tendance
3. Période de répartition — Vente massive par des gros investisseurs
4. Période de baisse — Correction des prix

De nombreux traders professionnels utilisent cette méthode pour déterminer les points de retournement de la domination du BTC, afin de décider d'augmenter leur position en BTC ou de se tourner vers les jetons alternatifs.

identifier “saison des contrefaçons”

Lorsque la domination du BTC continue de baisser, cela signifie généralement que l'on entre dans la “saison des altcoins” - une période où les jetons alternatifs surperforment le Bitcoin. À ce stade, les fonds passent du BTC à d'autres jetons. Les traders avisés surveillent les changements de la domination du BTC et ajustent leurs positions en temps opportun pour saisir les opportunités de la saison des altcoins.

prix BTC + double signal de domination

Les traders expérimentés ne se contentent pas de regarder le prix du BTC, mais analysent également la domination du BTC et lisent les signaux du marché :

• Prix↑ + Dominance↑ → Bitcoin marché haussier, flux de fonds vers BTC
• Prix ↑ + Domination ↓ → Marché haussier des altcoins, flux de capitaux vers d'autres jetons
• Prix ↓ + Dominance ↑ → Marché baissier des altcoins, les fonds retournent vers BTC
• Prix↓ + Domination↓ → Marché baissier global, sorties de fonds du marché des cryptomonnaies

Ces signaux ne sont pas précis à 100 %, mais les données historiques montrent qu'ils ont une valeur de référence assez significative.

Conclusion

La domination du BTC est un indicateur clé pour comprendre les cycles du marché des cryptomonnaies. Que vous soyez un trader à court terme ou un investisseur à long terme, surveiller régulièrement ces données peut vous aider à mieux saisir le rythme du marché et à optimiser votre allocation d'actifs.

Mais n'oubliez pas : la domination de BTC n'est qu'un indicateur de référence, ce n'est pas le Saint Graal. Cela peut vous aider à planifier votre stratégie de trading, mais ne garantit aucun revenu. Une analyse rationnelle et une gestion des risques sont la véritable base d'un profit stable.