CBDC — révolution numérique dans les paiements : pourquoi les États passent aux monnaies numériques des banques centrales

Le système financier est à l'aube de transformations à grande échelle. Les États du monde entier développent et mettent en œuvre leurs propres monnaies numériques de banque centrale — CBDC, qui commencent déjà à fonctionner dans plusieurs régions. Ce n'est pas simplement une tendance à la mode, mais une réponse aux problèmes fondamentaux de l'économie moderne.

Qu'est-ce que le CBDC et en quoi diffère-t-il des cryptomonnaies

À première vue, la monnaie numérique de banque centrale ressemble aux cryptomonnaies — les deux existent sous forme numérique. Cependant, leur principale différence réside dans la stabilité et le contrôle. Alors que les cryptomonnaies sont volatiles et non régulées par l'État, les CBDC sont des moyens de paiement étatiques, dont la valeur est strictement liée à la monnaie fiduciaire nationale. La banque centrale garantit sa stabilité et son intégralité.

Deux types de CBDC : pour les banques et pour le peuple

Il existe deux types de CBDC, chacun résolvant ses propres problèmes.

Les CBDC de gros sont un outil pour les institutions financières. Les banques les utilisent pour gérer leur liquidité et simplifier les règlements entre elles, stockant en fait leurs réserves directement auprès de la banque centrale. Cela permet à la banque centrale de réguler plus efficacement les taux de crédit et d'influencer les taux d'intérêt par le biais d'instruments traditionnels de politique monétaire.

Les CBDC de détail sont destinés à un large usage par les entreprises et les particuliers. Ils fournissent un moyen d'échange fiable et sécurisé soutenu par l'État, évitant les risques des intermédiaires qui surviennent lors de l'utilisation d'émetteurs privés de monnaies numériques. Les CBDC de détail existent sous deux formats : basés sur des tokens ( fonctionnent comme un analogue numérique de l'argent liquide ) et basés sur des comptes ( nécessitent l'identification des participants aux transactions ).

Quels problèmes résout le CBDC

Le principal avantage des CBDC est l'élimination des risques liés aux intermédiaires. Lors d'événements critiques, tels que des retraits massifs des dépôts par les clients, la monnaie numérique d'État assure une fiabilité que ne peuvent garantir les institutions financières privées.

De plus, les CBDC réduisent les coûts des transactions internationales, qui restent aujourd'hui l'une des opérations financières les plus coûteuses. L'introduction des monnaies numériques des banques centrales ouvre l'accès au système financier à des millions de personnes sans comptes bancaires, soulageant les États de la nécessité de créer des infrastructures financières physiques coûteuses.

De plus, les CBDC réduisent les coûts opérationnels de gestion des systèmes financiers complexes, rendant les transferts d'argent plus accessibles et pratiques pour les utilisateurs.