Guide de Trading sur marge : comment utiliser des fonds empruntés pour amplifier les bénéfices et les risques

Comprendre rapidement

Le trading sur marge (кредитное плечо в трейдинге) est un outil puissant mais dangereux dans le trading de cryptomonnaies. Il permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un capital relativement faible. Par exemple, avec un effet de levier de 10x, vous n'avez besoin que de 1000 dollars pour opérer une position de 10000 dollars. Cela semble tentant : les bénéfices peuvent être doublés, mais les pertes le seront aussi. Les traders l'utilisent souvent pour le trading de futures et le trading sur marge, en particulier sur des actifs volatils comme le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH).

Mécanisme central du trading sur marge

Emprunter des fonds pour augmenter la taille de la position

La nature du trading sur marge est très simple : vous empruntez de l'argent à la bourse pour augmenter la taille de vos transactions. Cela est généralement exprimé par un ratio, comme 5x, 10x, 20x, etc., qui indique combien votre capital initial est multiplié. Supposons que vous ayez 100 dollars sur votre compte, en utilisant un effet de levier de 10x, vous pouvez trader avec une taille de 1000 dollars.

Cette méthode est principalement appliquée dans deux domaines : le trading de contrats à terme et le trading sur marge. Les deux fonctionnent sur des principes de base similaires, la différence étant que le premier se présente sous forme de contrat, tandis que le second consiste à emprunter directement des devises pour le trading au comptant.

Marge initiale : seuil d'ouverture de position

Pour ouvrir une position à effet de levier, vous devez d'abord déposer des fonds sur votre compte en tant que garantie - c'est ce qu'on appelle la marge initiale. Son montant dépend directement du multiplicateur de levier et de la taille de la position.

Le calcul est très simple : supposons que vous souhaitiez acheter de l'ETH pour un montant de 1000 dollars avec un effet de levier de 10 fois, vous devez alors fournir 100 dollars en garantie. Si l'effet de levier passe à 20 fois, la garantie tombe à 50 dollars. Cela semble-t-il meilleur d'avoir un effet de levier plus élevé ? Faux. Un effet de levier élevé signifie un risque de ликвидация (liquidation) plus élevé.

Maintien de la marge : un rempart contre la liquidation

Avoir uniquement la marge initiale n'est pas suffisant. Lorsque le marché évolue dans la direction opposée à la vôtre, la marge dans votre compte diminuera. Une fois que la marge tombe en dessous du niveau de marge de maintien (поддерживающая маржа), il est nécessaire d'ajouter des fonds immédiatement, sinon la position sera liquidée de force.

En d'autres termes : la marge initiale est la condition pour ouvrir une porte, tandis que la marge de maintenance est celle qui vous permet de rester à l'intérieur de cette porte.

Cas pratique de trading sur marge

Long position : parier sur la hausse du prix des cryptomonnaies

Imaginez que vous pensez que le Bitcoin va augmenter. Décidez d'ouvrir une position longue de 10 000 dollars avec un effet de levier de 10x, en n'ayant besoin d'investir que 1 000 dollars en marge.

Scénario optimiste : Le BTC a augmenté de 20 %, la valeur de votre position est passée à 12000 dollars, après avoir retiré la marge, vous gagnez 2000 dollars nets (frais ignorés). Par rapport à un trading sans effet de levier où vous ne gagnez que 200 dollars, le rendement a été multiplié par dix.

Scénario pessimiste : Le BTC a chuté de 20 %, la position a perdu 2000 dollars. Mais votre marge n'est que de 1000 dollars, donc le compte est directement liquidé. Même une baisse moins importante, comme une chute de seulement 10 %, pourrait entraîner une liquidation de la position en raison des exigences de marge de maintien. Si vous ne complétez pas la marge à temps, les pertes ne pourront pas être récupérées.

Prendre une position à la baisse : parier sur la baisse des prix des cryptomonnaies

Il est également possible d'effectuer des opérations inverses. Lors du trading sur marge, vous pouvez emprunter du BTC puis le vendre immédiatement, pariant sur sa baisse. Supposons que le prix actuel du BTC soit de 40 000 dollars, emprunter 0,25 BTC et le vendre vous rapporte 10 000 dollars, en utilisant un effet de levier de 10x.

Si le BTC tombe à 32000 dollars : vous pouvez racheter 0,25 BTC avec 8000 dollars, rembourser les pièces empruntées et réaliser un bénéfice de 2000 dollars (frais déduits).

Si le BTC atteint 48000 dollars : il faut dépenser 12000 dollars pour racheter les pièces empruntées, mais le compte ne dispose que de 1000 dollars en marge de maintenance, ce qui entraînera nécessairement une liquidation.

Pourquoi les traders choisissent l'effet de levier

faire de plus grandes affaires avec moins d'argent

La raison la plus directe est gagner gros avec peu. Investir 1000 dollars permet de gérer une position de 10000 dollars, et si le jugement est correct, le rendement va croître de manière exponentielle.

Améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds

Un autre angle est le taux d'utilisation du capital. Au lieu de bloquer tout votre argent dans une position à effet de levier de 2x, il vaut mieux utiliser un effet de levier plus élevé en n'investissant qu'une partie des fonds, le reste pouvant être utilisé pour d'autres transactions, du staking ou du minage de liquidité. Cela offre plus de flexibilité.

Système de gestion des risques pour le trading sur marge

Pourquoi un effet de levier élevé conduit-il plus facilement à un liquidation ?

Plus le multiplicateur de levier est élevé, plus la tolérance aux fluctuations de prix est faible. Avec un levier de 100x, il suffit que le prix fluctue de 1% dans la direction opposée pour que votre position soit exposée à une liquidation. Cela est particulièrement dangereux pour le marché des cryptomonnaies, car la volatilité y est déjà élevée.

De nombreuses bourses limitent le multiplicateur de levier initial pour protéger les débutants, ce qui est une sage décision.

Deux grands outils de protection contre les risques

Ordre de stop-loss (стоп-лосс) : Définir un prix de déclenchement de perte. Lorsque le prix atteint ce seuil, la position est automatiquement clôturée. Par exemple, si vous avez ouvert une position longue et que vous placez un stop-loss à 9000 dollars, si le prix des cryptomonnaies tombe à ce niveau, la position sera automatiquement vendue, limitant ainsi la perte à un niveau acceptable.

Ordre de prise de bénéfice (тейк-профит) : opération inverse, fixer un prix cible de profit. Après avoir gagné le montant attendu, la position se ferme automatiquement pour verrouiller les bénéfices.

L'utilisation conjointe de ces deux outils peut efficacement prévenir les pertes excessives et la cupidité excessive.

L'importance de la surveillance des positions

Ne supposez pas qu'une fois que les outils de risque sont mis en place, tout ira bien. Lors de mouvements extrêmes du marché (surtout dans le domaine des cryptomonnaies), même les ordres de stop-loss peuvent être ignorés. Il est essentiel de surveiller activement l'état des positions et d'être prêt à ajuster manuellement à tout moment.

Conseils clés sur le trading à effet de levier

Première : Commencez par des multiples bas. Même si vous pouvez utiliser un effet de levier de 20 fois, commencez par 3-5 fois pour vous familiariser avec le mécanisme.

Deuxième : toujours mettre en place un stop loss. C'est la dernière ligne de défense.

Troisième : N'utilisez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. L'effet de levier amplifie tout, y compris vos erreurs.

Quatrième : Comprendre comment le prix de règlement est calculé, savoir où se trouve votre limite.

Cinquième : Analyser régulièrement les transactions ratées, identifier des motifs et optimiser continuellement la stratégie.

Résumé

L'effet de levier en trading est une arme à double tranchant. Dans un environnement aussi volatil que le marché des cryptomonnaies, il peut à la fois amplifier les gains et détruire rapidement un compte. L'erreur fatale des débutants est souvent d'être attirés par des leviers élevés, en ignorant les risques qui les accompagnent. Les traders à succès ne le sont jamais parce qu'ils sont téméraires, mais parce qu'ils ont une forte conscience des risques. Le trading avec effet de levier nécessite non seulement la capacité de juger les tendances du marché, mais aussi une discipline rigoureuse en matière de gestion des risques. Si vous n'avez pas encore bien compris le fonctionnement de l'effet de levier, alors attendez, ne vous précipitez pas à utiliser de l'argent réel. S'exercer plusieurs fois sur un compte de simulation, jusqu'à bien comprendre, est la bonne approche.