Pourquoi l'adoption de la Crypto en Amérique Latine accélère plus vite que prévu en 2024

L'histoire de la cryptomonnaie en Amérique latine n'est pas nouvelle, mais 2024 marque un tournant. Poussé par une dévaluation monétaire persistante, des taux d'inflation exorbitants et des gouvernements remarquablement visionnaires, la région est devenue l'un des marchés les plus dynamiques au monde pour les actifs numériques. Lorsque la Banque interaméricaine de développement a examiné le paysage, elle a trouvé quelque chose de frappant : entre 2016 et 2022, le nombre d'entreprises de cryptoactifs opérant en Amérique latine et dans les Caraïbes a plus que doublé. En 2022, plus de 170 entreprises desservaient la région, avec près de 100 ayant leur siège social là-bas—un indicateur clair que l'adoption de la cryptomonnaie en Amérique latine n'est pas une tendance passagère mais un changement structurel dans la manière dont la région gère l'argent et construit des systèmes financiers.

Alors que nous avançons dans l'année 2024 avec un optimisme renouvelé sur le marché, il vaut la peine de se demander : quelles juridictions mènent cette charge ? La réponse révèle cinq pays en train de redéfinir la relation du continent avec les actifs numériques, chacun faisant face à des vents arrière et des obstacles uniques.

Le Brésil en tête, mais la concurrence s'intensifie

Il y a une raison pour laquelle le Brésil se trouve à l'avant-garde de l'adoption des crypto-monnaies en Amérique latine. Avec la plus grande économie et la plus grande base de consommateurs d'Amérique du Sud, le Brésil se classe au neuvième rang mondial dans l'Indice d'adoption des crypto-monnaies 2023 de Chainalysis, le plus élevé de sa région.

Qu'est-ce qui explique cet élan ? Commençons par les fondamentaux. Le Brésil a 34 millions de citoyens non bancarisés et une inégalité de richesse sévère, avec le 1% le plus riche capturant 28,3% du revenu national. Pour des millions de personnes, la cryptomonnaie représente non pas un actif spéculatif mais une bouée de sauvetage—un moyen d'échapper à l'exclusion bancaire et de protéger le pouvoir d'achat. Les chiffres reflètent cette urgence : entre juillet 2022 et juin 2023, les traders de détail et professionnels ont déplacé environ $2 milliards en volumes de crypto par mois, avec des pics atteignant $3 milliards en novembre 2022.

L'environnement réglementaire a changé de manière spectaculaire. La loi 14.478 de décembre 2022 a imposé que tous les fournisseurs de services d'actifs numériques obtiennent une autorisation fédérale, créant de la légitimité là où le chaos régnait autrefois. En mai 2023, la Banque centrale du Brésil a annoncé des plans pour un real numérique, en s'associant à des géants de la technologie comme Microsoft et Visa pour des essais, un signal que les monnaies numériques ne sont pas des éléments marginaux mais l'avenir.

La sensibilisation des consommateurs est remarquablement élevée. Une enquête Consensys-YouGov a révélé que 59 % des Brésiliens comprennent ce que sont les cryptomonnaies, et environ une personne sur cinq en possède déjà. Plus révélateur, près de la moitié de ceux qui connaissent les cryptos ont déclaré qu'ils “probablement” ou “définitivement” investiraient dans les 12 mois. Même pendant le brutal marché baissier de 2022, les traders brésiliens ont montré plus d'appétit pour le Bitcoin que leurs voisins argentins, ce qui témoigne de leur conviction.

Pourtant, des défis subsistent. La volatilité des prix continue de décourager l'adoption massive, et l'infrastructure bancaire et fintech robuste du Brésil—bien que sophistiquée—crée une concurrence redoutable pour les alternatives basées sur la blockchain qui se battent encore pour une part d'utilisateur. Le cadre réglementaire, bien qu'en amélioration, continue d'évoluer de manière imprévisible.

La crise économique de l'Argentine devient le catalyseur des cryptomonnaies

Peu de nations démontrent l'utilité de la crypto aussi clairement que l'Argentine. La transformation du pays reflète un cas classique de manuel : l'hyperinflation a rencontré la résistance d'un gouvernement pro-crypto, et les actifs numériques ont comblé le vide.

Le décor est sombre. En 2023, l'Argentine a enregistré une inflation annuelle de 211,4 %—parmi les pires au monde. Puis est venu le choc de décembre 2023 : le gouvernement a annoncé une dévaluation de 50 % du peso comme médicament d'urgence pour une économie en chute libre. Face à une telle instabilité, les Argentins n'ont pas attendu passivement : ils ont transféré leur richesse dans des actifs numériques.

Les preuves sont indéniables. Selon Chainalysis, l'Argentine a dominé toute l'Amérique latine en volume de transactions cryptographiques au cours de l'année jusqu'en juillet 2023, traitant environ 85,4 milliards de dollars en flux cryptographiques. Fait remarquable, plus d'un tiers de ce montant représentait des transactions de stablecoins de taille de détail, signalant que les citoyens ordinaires préfèrent les actifs adossés—une couverture rationnelle contre l'effondrement du peso.

Mais le sentiment compte aussi. Une enquête de Morning Consult en 2022 a révélé que 60 % des Argentins avaient “beaucoup” ou “un peu” confiance dans le fait que le Bitcoin et les cryptomonnaies surperformeraient au cours des une à deux prochaines années. Cette conviction transcende le simple espoir ; elle reflète une population cherchant activement des alternatives à une politique monétaire défaillante.

Le changement politique a accéléré l'adoption. Mi-2022, la banque centrale d'Argentine a restreint les services de crypto des banques—un mouvement baissier. En décembre 2023, le nouveau gouvernement avait retourné la situation, approuvant le Bitcoin comme monnaie officielle pour les contrats d'État. De telles inversions, bien que chaotiques pour les décideurs, se sont révélées libératrices pour les partisans de la crypto.

Un élan en avant se construit. Des rapports suggèrent que des réglementations pour 2024 sont en cours pour régir les fournisseurs de services crypto, un mouvement conçu pour maintenir l'Argentine hors de la liste grise du Groupe d'action financière tout en attirant des acteurs mondiaux sur le marché. Une concurrence accrue entre les échanges et les plateformes devrait stimuler l'innovation et les améliorations de l'expérience utilisateur.

Le risque ? La volatilité elle-même pourrait devenir le plafond de l'adoption. De nombreux Argentins, brûlés par l'instabilité du peso, pourraient résister à l'idée de passer à une autre classe d'actifs imprévisible, préférant la sécurité perçue des dollars ou de l'or—deux couvertures traditionnelles éprouvées depuis des décennies.

Colombie et Mexique : Moteurs de transferts de fonds favorisant l'adoption

Deux nations soulignent comment des structures économiques spécifiques peuvent accélérer l'adoption de la crypto en Amérique latine : la Colombie et le Mexique, deux économies dépendantes des envois de fonds découvrant la cryptomonnaie comme le mécanisme de transfert de choix.

L'élan crypto de la Colombie

La Colombie se classe 32e dans l'Index d'Adoption 2023 de Chainalysis, et les envois de fonds racontent une grande partie de l'histoire. Décembre 2023 a vu des entrées d'envois de fonds de 914,21 millions de dollars - de l'argent provenant de l'étranger qui faisait traditionnellement face à des frais de transfert coûteux. Entrez la cryptomonnaie : en août 2023, un stablecoin en pesos colombiens a été lancé sur Polygon, offrant aux citoyens et aux institutions une option native de blockchain pour transférer, payer, gagner et épargner.

La volatilité du peso a renforcé ce changement. En 2022, l'incertitude autour de l'agenda de réforme du président Petro a frappé la monnaie. Elle a récupéré au début de 2023 alors que le dollar s'affaiblissait, mais l'instabilité était déjà ancrée dans la mémoire collective. De nombreux Colombiens ont réagi en diversifiant leurs avoirs dans la crypto en tant que réserve de valeur moins dépendante des décisions de la banque centrale.

Le soutien présidentiel a amplifié la tendance. En novembre 2023, le président Gustavo Petro a rencontré des experts en blockchain pour explorer la modernisation des processus de facturation des soins de santé et des registres fonciers via la blockchain - des applications pratiques qui signalent un véritable engagement technologique plutôt qu'une simple rhétorique.

Les preuves provenant des échanges locaux suggèrent que le marché baissier de 2022 n'a pas éteint l'enthousiasme. Alors que les prix tombaient, les volumes de dépôt ont en réalité augmenté, preuve que les traders colombiens considéraient les corrections comme des opportunités d'achat. Couplé aux progrès vers une réglementation formelle, l'écosystème crypto de la Colombie semble positionné pour une croissance soutenue.

L'avantage stratégique du Mexique

Le Mexique se classe 16e au niveau mondial dans l'Indice d'Adoption, mais son parcours diverge de celui de ses pairs régionaux. Le pays abrite le plus grand marché de remittances de toute l'Amérique latine, recevant $61 milliards en 2022 selon les données de la Banque mondiale, ce qui en fait le deuxième plus élevé au monde. Un immense corridor de remittances relie le Mexique aux États-Unis, et de nombreuses plateformes d'échange ont saisi cette opportunité, positionnant la crypto comme les rails de transfert efficaces entre les nations.

Au-delà des envois de fonds, des partenariats stratégiques redéfinissent le paysage. En 2023, IBEX Mercado a annoncé un partenariat avec Grupo Salinas, un important conglomérat mexicain, pour intégrer les paiements Bitcoin Lightning pour les factures internet—une application concrète démontrant l'utilité des cryptomonnaies au-delà de la spéculation.

La clarté réglementaire est l'avantage concurrentiel du Mexique. Le pays a émis des directives sur les entreprises offrant l'achat, la vente, la garde et le transfert d'actifs numériques. De manière critique, un environnement de sandbox existe où les entreprises peuvent tester des services financiers innovants réservés ailleurs aux entités agréées—une approche réglementaire calculée équilibrant innovation et protection.

Les vents contraires de l'e-commerce fournissent un élan supplémentaire. Le secteur de l'e-commerce au Mexique a crû de 23 % en 2022 et affiche apparemment le taux de croissance le plus élevé au monde en matière de paiements numériques. Ces infrastructures numériques sont des candidates idéales pour une disruption menée par les cryptomonnaies à moyen et long terme.

Le défi reste la conformité. Des exigences strictes et nuancées pourraient ralentir l'adoption, bien que de tels obstacles protègent finalement les utilisateurs et l'intégrité du secteur.

Venezuela : Adoption dictée par la crise avec des questions structurelles

Le Venezuela présente le cas le plus paradoxal de l'adoption des cryptomonnaies en Amérique latine. Ayant été en tête de tous les pays d'Amérique latine en matière d'adoption en 2020, le pays démontre comment la pression géopolitique et l'effondrement monétaire peuvent entraîner une utilisation extraordinaire des cryptomonnaies, mais soulèvent également des questions sur la durabilité.

Les fondamentaux sont désastreux : 193 % d'hyperinflation en 2023, un bolivar en forte dépréciation, et 37,4 milliards $ en crypto reçus en 2022 (, en hausse de 32 % par rapport à 2021). Les envois de fonds et l'inflation sont les moteurs évidents, mais le tableau complet inclut la géopolitique.

Les sanctions américaines sur l'industrie pétrolière du Venezuela ( imposées en 2017, partiellement réduites fin 2023), ont indirectement favorisé l'adoption des crypto-monnaies. Avec les transactions en dollars restreintes, le gouvernement a exploré les crypto-monnaies et les roubles comme outils de contournement des sanctions. L'État a même lancé le petro, une monnaie numérique liée aux réserves pétrolières, en février 2018—une expérience ratée abandonnée en 2023, mais qui a permis d'éduquer les citoyens sur la technologie blockchain et les mécanismes des actifs numériques.

L'adoption dans le monde réel semblait tangible. En juin 2023, l'Hôtel Eurobuilding à Caracas a commencé à accepter le Bitcoin et les altcoins aux côtés de Pizza Hut et Burger King—des commerçants grand public signalant une acceptation. Pendant ce temps, 92,5 % de l'activité crypto se déroule via des échanges centralisés, suggérant à la fois la confiance des utilisateurs dans l'infrastructure et la préférence pour des actifs liquides et établis.

Pourtant, des préoccupations structurelles subsistent. Le Venezuela a été l'un des premiers pays d'Amérique latine à établir un organe de régulation des cryptomonnaies, Sunacrip, en 2018—un signe positif. En septembre 2023, les autorités l'ont fermé pour “réorganisation”, avec une réouverture prévue pour mars 2024. Les scandales de corruption passés entourant Sunacrip jettent le doute sur le fait que la relance réglementaire restaurera de manière significative la confiance ou ne fera que perpétuer la dysfonction institutionnelle.

La question inconfortable : l'adoption de la crypto au Venezuela est-elle durable si elle est principalement motivée par la crise plutôt que par une véritable conviction technologique ? Si la stabilité politique et économique se matérialise, les citoyens abandonneraient-ils les actifs numériques au profit de systèmes financiers normalisés ?

El Salvador : Le maximalisme Bitcoin face à la réalité du marché

Le Salvador mérite d'être mentionné, même s'il n'est pas dans le top cinq. Le leadership de la nation reste inégalé dans son engagement à intégrer le Bitcoin dans le système financier. En 2021, le Salvador est devenu le premier pays à adopter le Bitcoin comme monnaie légale aux côtés du Chivo Wallet, permettant des paiements, des transferts d'argent et des retraits en dollars et en Bitcoin.

Le président Nayib Bukele a positionné le Bitcoin comme la solution à l'inclusion financière, à l'efficacité des envois de fonds et à la modernisation des paiements. Pourtant, les résultats sont décevants. Seulement 12 % de la population a utilisé le Bitcoin pour des achats de biens et de services en 2023, ce qui représente une baisse incroyable de 50 % par rapport à l'année précédente.

Pourquoi l'essor des cryptomonnaies au Salvador a-t-il stagné ? La réponse reflète des barrières plus larges à l'adoption. Tout d'abord, le dollar américain (, monnaie légale depuis 2001), reste omniprésent et stable, supprimant la couverture contre l'inflation qui stimule l'adoption ailleurs. Deuxièmement, le Bitcoin manque de confiance : un sondage de 2021 a révélé que plus des trois quarts des Salvadoriens considéraient l'adoption du Bitcoin comme “pas très sage” ou “pas sage du tout”. Les mandats ne peuvent pas contourner le scepticisme culturel ou les lacunes perçues en matière d'utilité.

Pourtant, le soutien écrasant du gouvernement du Salvador garantit sa pertinence pour le développement de la crypto-monnaie dans la région, même si l'adoption par les citoyens tarde à suivre l'ambition politique.

La Grande Image : Pourquoi l'Adoption de la Crypto en Amérique Accélère

À travers l'Amérique latine, l'adoption des crypto-monnaies reflète des forces structurelles plus profondes : l'instabilité monétaire, l'exclusion bancaire, l'inefficacité des envois de fonds et une sophistication technologique croissante. Aucune nation ne suit des chemins identiques. L'adoption au Brésil découle principalement des impératifs d'inclusion financière et de la sensibilisation grand public. Celle de l'Argentine vient de l'effondrement économique et d'une désespérance rationnelle. La Colombie et le Mexique tirent leur adoption des mécanismes d'envois de fonds et de l'efficacité des paiements transfrontaliers. Le Venezuela fait face à des contraintes géopolitiques et à une dysfonction monétaire.

Pourtant, des fils communs les unissent. Les gouvernements reconnaissent de plus en plus le potentiel de la technologie blockchain pour moderniser les paiements, les registres fonciers et les systèmes de santé. Les citoyens considèrent les cryptomonnaies non pas comme des jetons de jeu, mais comme des alternatives pratiques aux monnaies fiduciaires en déclin. Les échanges et les entreprises fintech considèrent l'Amérique Latine comme une frontière à forte croissance.

Les défis persistent : volatilité des prix, incertitude réglementaire, infrastructures bancaires concurrentes et scepticisme culturel persistant. Mais l'élan est indéniable. Alors que 2024 se déroule avec un optimisme renouvelé pour le marché haussier, la trajectoire d'adoption des crypto-monnaies en Amérique latine suggère que la région restera centrale dans le développement mondial des cryptomonnaies—non pas comme un simple spectacle spéculatif, mais comme un véritable laboratoire pour montrer comment les actifs numériques peuvent redéfinir les systèmes financiers et résoudre des problèmes concrets que la finance traditionnelle n'a pas réussi à traiter.